中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金基金份額詢價公告
中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金
基金份額詢價公告
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金管理人財務顧問：中國國際金融股份有限公司
特別提示
中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金（“本基金”）由中金基金管理有限公司（“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定發(fā)起，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（“中國證監(jiān)會”）頒布的《中國證監(jiān)會關(guān)于推出商業(yè)不動產(chǎn)投資信托基金試點的公告》《公開募集基礎(chǔ)設施證券投資基金指引（試行）》《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》《公開募集證券投資基金運作管理辦法》《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，上海證券交易所（“上交所”）頒布的《上海證券交易所公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）業(yè)務辦法（試行）》《上海證券交易所公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）規(guī)則適用指引第2號——發(fā)售業(yè)務（試行）》（“《發(fā)售指引》”），中國證券業(yè)協(xié)會（“證券業(yè)協(xié)會”）頒布的《公開募集不動產(chǎn)投資信托基金網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》等適用法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及自律規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，以及上交所有關(guān)基金發(fā)售上市規(guī)則和最新操作指引等組織實施發(fā)售工作。
中國國際金融股份有限公司（“中金公司”）擔任本基金管理人財務顧問。
本次網(wǎng)下詢價及網(wǎng)下發(fā)售通過上交所的“REITs詢價與認購系統(tǒng)”實施，請網(wǎng)下投資者認真閱讀本公告。關(guān)于不動產(chǎn)基金詢價、定價、認購等詳細規(guī)則，請查閱上交所網(wǎng)站（http://www.sse.com.cn）公布的《發(fā)售指引》。
敬請投資者重點關(guān)注本次發(fā)售的網(wǎng)下詢價、投資者認購和繳款等方面內(nèi)容：
1、本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售（“戰(zhàn)略配售”）、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價發(fā)售（“網(wǎng)下發(fā)售”）及向公眾投資者公開發(fā)售（“公眾發(fā)售”）相結(jié)合的方式進行發(fā)售。
本次戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售由基金管理人和財務顧問負責組織。戰(zhàn)略配售通過基金管理人和財務顧問實施；網(wǎng)下發(fā)售通過上交所的“REITs詢價與認購系統(tǒng)”實施；公眾發(fā)售通過具有基金銷售業(yè)務資格并經(jīng)上交所和中國證券登記結(jié)算有限責任公司認可的上交所會員單位（“場內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)”）、基金管理人及其委托的場外基金銷售機構(gòu)實施。
2、基金管理人和財務顧問協(xié)商確定本次詢價區(qū)間為3.150元/份-3.849元/份，并將通過網(wǎng)下詢價最終確定基金份額的認購價格。
3、詢價時間：本次發(fā)售的詢價時間為2026年5月19日的9:00-15:00。
4、網(wǎng)下發(fā)售對象：網(wǎng)下投資者指參與網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務的專業(yè)機構(gòu)投資者，包括證券公司、基金管理公司、保險公司以及前述機構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財公司、期貨公司、信托公司、財務公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國證監(jiān)會認可的專業(yè)機構(gòu)投資者。全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等可根據(jù)有關(guān)規(guī)定參與不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價及配售。
5、同一投資者多檔報價：本次詢價采取擬認購價格與擬認購份額數(shù)量同時申報的方式進行，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象的報價應當包含擬認購價格和該價格對應的擬認購份額數(shù)量。參與詢價的網(wǎng)下投資者需在詢價區(qū)間范圍內(nèi)進行報價，可為其管理的不同配售對象賬戶分別填報一個報價，報價應當包含每份價格和該價格對應的擬認購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬認購價格不得超過3個。網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應當一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。
本次網(wǎng)下發(fā)行每個配售對象的認購份額數(shù)量上限為35,000萬份。
網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應嚴格遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強風險控制和合規(guī)管理，審慎合理確定擬認購價格和擬認購份額數(shù)量。參與詢價時，請?zhí)貏e留意擬認購價格和擬認購份額數(shù)量對應的擬認購金額是否超過其提供給基金管理人及財務顧問的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。基金管理人及財務顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人及財務顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效。
參加網(wǎng)下詢價的投資者應在2026年5月18日中午12:00前將資產(chǎn)證明材料通過中金公司公募REITs項目投資者平臺（網(wǎng)址：http://reits.cicc.com.cn）提交給基金管理人和財務顧問。如投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人和財務顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價處理或不予配售，并在《中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金基金份額發(fā)售公告》（“《發(fā)售公告》”）中予以披露。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承擔由此產(chǎn)生的全部責任。
6、延遲發(fā)售安排：若本次認購價格高于剔除不符合條件的報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值，基金管理人和財務顧問將在基金份額認購首日（募集期首日）前5個工作日發(fā)布投資風險特別公告，本基金發(fā)售期將相應延遲。
7、限售期安排：公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排。戰(zhàn)略投資者認購基金的限售期安排詳見“二、（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價階段，若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者管理的每一配售對象自本基金上市之日起前三個交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配份額可自由流通。若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者管理的配售對象自本基金上市之日起可交易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報價即視為接受本詢價公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)對網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象在上述期間的交易情況進行監(jiān)督管理。
8、網(wǎng)下投資者認購及繳款：本次網(wǎng)下發(fā)售中，網(wǎng)下認購與繳款同時進行?！栋l(fā)售公告》中公布的全部有效報價配售對象必須參與網(wǎng)下認購，同時在網(wǎng)下認購期間繳納對應認購資金。在網(wǎng)下認購階段，配售對象應使用在證券業(yè)協(xié)會備案的資金賬戶，向基金管理人足額繳納認購資金。
9、認購費用：投資者認購本基金基金份額的認購費率安排詳見“五、（三）認購費用”。
10、回撥機制：基金管理人和財務顧問在網(wǎng)下及公眾發(fā)售結(jié)束后，根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售認購情況決定是否啟用回撥機制，對戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售和公眾發(fā)售數(shù)量進行調(diào)整?；負軝C制的具體安排請參見本公告中的“六、本次發(fā)售回撥機制”。
11、中止發(fā)售情況：中止條款請見“九、中止發(fā)售情況”。
本基金為公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（REITs），發(fā)售方式與普通公開募集證券投資基金有所區(qū)別，請投資者特別關(guān)注。本基金與投資股票、債券、其他證券及衍生品種的常規(guī)公募基金具有不同的風險收益特征。本基金成立后主要投資于以商業(yè)不動產(chǎn)項目為最終投資標的的不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額。通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等載體取得不動產(chǎn)項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利，在獲取不動產(chǎn)項目運營收益的同時承擔不動產(chǎn)項目資產(chǎn)價格波動風險。本基金在投資運作、交易等環(huán)節(jié)的主要風險包括不動產(chǎn)基金的特有風險及基金投資的其他風險。其中，（1）商業(yè)不動產(chǎn)基金的特有風險，包括但不限于與商業(yè)不動產(chǎn)相關(guān)的行業(yè)風險（宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化可能導致的相關(guān)行業(yè)風險；城市規(guī)劃及商業(yè)不動產(chǎn)項目周邊便利設施、交通條件等發(fā)生變化的風險；相關(guān)政策法規(guī)發(fā)生變化的風險；商業(yè)不動產(chǎn)相關(guān)行業(yè)競爭加劇的風險；電商發(fā)展對線下零售行業(yè)沖擊的風險；標的資產(chǎn)無法持續(xù)作為奧特萊斯經(jīng)營的風險）；項目投資和運營的相關(guān)風險（基金首次投資的交易風險；商業(yè)不動產(chǎn)項目運營風險；估值與現(xiàn)金流預測的風險；商業(yè)不動產(chǎn)項目收購與出售的相關(guān)風險；土地使用權(quán)到期、被征用或收回的風險；關(guān)聯(lián)交易風險；利益沖突風險等）及其他與商業(yè)不動產(chǎn)基金相關(guān)的特別風險（集中投資風險；流動性風險；募集失敗風險；基金管理人的管理風險；運營管理機構(gòu)的盡職履約風險；計劃管理人、托管人盡職履約風險；稅收政策調(diào)整可能影響基金份額持有人收益的風險；專項計劃等特殊目的載體提前終止風險；不可抗力風險等）；（2）其他一般性風險因素，包括但不限于基金價格波動風險；暫停上市或終止上市風險；相關(guān)參與機構(gòu)的操作及技術(shù)風險；基金運作的合規(guī)性風險；證券市場風險（政策風險；經(jīng)濟周期風險；利率風險；收益率曲線風險；購買力風險；再投資風險；信用風險；其他風險）等。具體請見本基金招募說明書“招募說明書概要及風險因素”章節(jié)。
投資者需充分了解有關(guān)不動產(chǎn)投資信托基金發(fā)售的相關(guān)法律法規(guī)，認真閱讀本基金基金合同、招募說明書等法律文件及本公告的各項內(nèi)容，充分考慮本基金相關(guān)風險因素，知悉本次發(fā)售的定價原則和配售原則，審慎參與本次基金的報價和發(fā)售，在提交報價前應確保不屬于禁止參與網(wǎng)下詢價的情形，并確保其認購數(shù)量和未來持有基金份額情況符合相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。投資者一旦提交報價，基金管理人和財務顧問視為該投資者承諾：投資者參與本次報價符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產(chǎn)生的一切違法違規(guī)行為及相應后果由投資者自行承擔。
12、不動產(chǎn)資產(chǎn)最新運營情況：2026年一季度，鄭州杉杉奧特萊斯項目實現(xiàn)銷售額7.60億元，同比增長23.12%，營業(yè)收入、運營凈收益同比分別增長15.89%、16.00%，季末會員數(shù)量同比增長25.14%。
2026年一季度，哈爾濱杉杉奧特萊斯項目實現(xiàn)銷售額4.60億元，同比增長15.40%。營業(yè)收入、運營凈收益同比分別增長12.73%、12.03%，季末會員數(shù)量同比增長15.23%。
有關(guān)本詢價公告和本次發(fā)售的相關(guān)問題由基金管理人和財務顧問保留最終解釋權(quán)。
重要提示
1、中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金由中金基金管理有限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定發(fā)起，并經(jīng)中國證監(jiān)會2026年4月23日證監(jiān)許可〔2026〕964號文《關(guān)于準予中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金注冊的批復》準予注冊。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
本基金的場內(nèi)簡稱為“唯品商業(yè)”，擴位簡稱為“中金唯品會商業(yè)REIT”，基金代碼為“508603”，該代碼同時用于本次發(fā)售的詢價、網(wǎng)下認購及公眾認購。
2、中國證監(jiān)會準予本基金募集的基金份額總額為2,000,000,000份。本基金戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額為1,500,000,000份，為本次基金份額發(fā)售總量的75%，戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額的差額（如有）將根據(jù)回撥機制規(guī)定的原則進行回撥。
網(wǎng)下發(fā)售初始發(fā)售份額為350,000,000份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的70.00%；公眾發(fā)售初始發(fā)售份額為150,000,000份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的30.00%。最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計份額為本次發(fā)售總份額扣除戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額，最終網(wǎng)下發(fā)售份額、公眾發(fā)售份額將根據(jù)回撥情況（如有）確定。
3、本公告所稱“網(wǎng)下投資者”指參與網(wǎng)下詢價和認購的專業(yè)機構(gòu)投資者。本公告所稱“配售對象”是指參與網(wǎng)下發(fā)售的投資者或其管理的資管產(chǎn)品。網(wǎng)下投資者應當于2026年5月18日中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會完成配售對象的注冊工作。
基金管理人和財務顧問已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定了網(wǎng)下投資者的標準。具體標準及安排請見本公告“三、網(wǎng)下詢價安排”。只有符合基金管理人和財務顧問確定的網(wǎng)下投資者標準要求的投資者方能參與本次發(fā)售詢價。不符合相關(guān)標準而參與本次發(fā)售詢價的，須自行承擔一切由該行為引發(fā)的后果，基金管理人及財務顧問將其報價設定為無效，并在《發(fā)售公告》中披露相關(guān)情況。
參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有投資者均需通過中金公司公募REITs項目投資者平臺（網(wǎng)址：http://reits.cicc.com.cn）在線提交承諾函及相關(guān)核查材料。
提請投資者注意，基金管理人和財務顧問將在詢價及配售前對網(wǎng)下投資者是否存在禁止性情形進行核查，并要求網(wǎng)下投資者提供符合資質(zhì)要求的承諾和證明材料。如網(wǎng)下投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或經(jīng)核查不符合配售資格的，基金管理人和財務顧問將拒絕其參與詢價及配售。
4、本次發(fā)售將進行面向網(wǎng)下投資者的網(wǎng)下路演及面向公眾投資者的公開推介。具體安排請見“一、（五）2、本次發(fā)售的路演推介安排”。
5、網(wǎng)下投資者擬認購價格的最小變動單位為0.001元；單個配售對象最低擬認購份額數(shù)量為100萬份，擬認購份額數(shù)量最小變動單位為10萬份，即網(wǎng)下投資者指定的配售對象的擬認購份額數(shù)量超過100萬份的部分必須是10萬份的整數(shù)倍，每個配售對象的擬認購份額數(shù)量不得超過35,000萬份。
6、本公告僅對本基金網(wǎng)下詢價有關(guān)事項和規(guī)定予以說明。投資者欲了解本基金及不動產(chǎn)項目的詳細情況，請閱讀2026年5月14日公告的《中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金招募說明書》。
一、本次發(fā)售的基本情況
（一）發(fā)售方式
本次發(fā)售由基金管理人和財務顧問負責組織實施，采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價發(fā)售及向公眾投資者公開發(fā)售相結(jié)合的方式進行。其中：
1、戰(zhàn)略投資者需根據(jù)事先簽訂的《中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金戰(zhàn)略投資者配售協(xié)議》（“《戰(zhàn)略配售協(xié)議》”）進行認購。
2、對網(wǎng)下投資者進行詢價發(fā)售，并對所有網(wǎng)下投資者按照同比例配售原則進行配售。
3、對于公眾投資者，待網(wǎng)下詢價結(jié)束后，基金份額通過各銷售機構(gòu)以詢價確定的認購價格公開發(fā)售。公眾投資者可通過場內(nèi)認購和場外認購兩種方式認購本基金。
（二）發(fā)售數(shù)量
中國證監(jiān)會準予本基金募集的基金份額總額為2,000,000,000份。
本基金戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額為1,500,000,000份，為本次基金份額發(fā)售總量的75.00%，戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額的差額（如有）將根據(jù)“六、本次發(fā)售回撥機制”的原則進行回撥。
本基金網(wǎng)下發(fā)售初始發(fā)售份額為350,000,000份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的70.00%。
本基金公眾發(fā)售初始發(fā)售份額為150,000,000份，占扣除戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量后發(fā)售份額的30.00%。
最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計發(fā)售份額為本次發(fā)售總份額扣除戰(zhàn)略配售最終發(fā)售份額，最終網(wǎng)下發(fā)售份額、公眾發(fā)售份額將根據(jù)回撥情況確定（如有）。
（三）定價方式
基金管理人和財務顧問協(xié)商確定本次詢價區(qū)間為3.150元/份-3.849元/份，并將通過網(wǎng)下詢價最終確定本基金基金份額的認購價格。
基金管理人和財務顧問將根據(jù)剔除不符合條件報價后所有網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機構(gòu)投資者資金等配售對象的報價情況，審慎合理確定本基金基金份額的認購價格。
（四）限售期安排
公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排，自本次發(fā)售的基金份額在上交所上市之日起即可流通。
戰(zhàn)略投資者認購基金的限售期安排詳見“二、（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價階段，若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者管理的每一配售對象自本基金上市之日起前三個交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過其獲配份額的50%；自本基金上市后的第四個交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配份額可自由流通。若剔除無效報價后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購份額數(shù)量總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者管理的配售對象自本基金上市之日起可交易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報價即視為接受本詢價公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)對網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象在上述期間的交易情況進行監(jiān)督管理。
（五）本次發(fā)售重要時間安排
1、發(fā)售時間安排
日期 發(fā)售安排
X-3日
（2026年5月14日）
周四 披露《詢價公告》《基金合同》《托管協(xié)議》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》等相關(guān)公告和文件
網(wǎng)下投資者提交核查文件
網(wǎng)下路演
X-2日
（2026年5月15日）
周五 網(wǎng)下投資者提交核查文件
網(wǎng)下路演
X-1日
（2026年5月18日）
周一 網(wǎng)下投資者提交核查文件（當日中午12:00前）
網(wǎng)下投資者在證券業(yè)協(xié)會完成注冊截止日（當日中午12:00前）
財務顧問開展網(wǎng)下投資者核查
網(wǎng)下路演
X日詢價日
（2026年5月19日）
周二 基金份額詢價日，網(wǎng)下投資者詢價時間為9:00-15:00
X+1日
（2026年5月20日）
（預計）
周三 確定基金份額認購價格
確定有效報價網(wǎng)下投資者及配售對象
確定戰(zhàn)略投資者最終獲配金額
T-3日之前（自然日）
（2026年5月21日）
（預計）
周四 披露《發(fā)售公告》、基金管理人及財務顧問關(guān)于戰(zhàn)略投資者配售資格的專項核查報告、律師事務所關(guān)于戰(zhàn)略投資者核查事項的法律意見
T日至L日募集期
（2026年5月25日至2026年5月26日，L日為募集期結(jié)束日）
（預計）
周一至周二 基金份額募集期每日：
戰(zhàn)略投資者認購時間：9:30-17:00
網(wǎng)下投資者認購時間：9:00-15:00
公眾投資者認購時間：場內(nèi)9:30-11:30，13:00-15:00；場外以銷售機構(gòu)規(guī)定為準
戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者認購資金繳款需于2026年5月26日（L日）17:00前匯至基金管理人指定的銀行賬戶
L+1日
（2026年5月27日）
（預計）
周三 決定是否回撥，確定最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售的基金份額數(shù)量及配售比例
L+1日后 會計師事務所驗資、中國證監(jiān)會募集結(jié)果備案后，披露《基金合同生效公告》，在符合相關(guān)法律法規(guī)和基金上市條件后盡快辦理
注：
1.X日為詢價日，T日為募集期首日，L日為募集期結(jié)束日；詢價日后的具體時間安排以基金管理人和財務顧問發(fā)布的《發(fā)售公告》及后續(xù)公告公示的日期為準；
2.除特別說明外，上述日期為交易日，因特別事項影響本次發(fā)售的，基金管理人、財務顧問將及時公告，修改發(fā)售日程；
3.若本次認購價格高于剔除不符合條件的報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值，基金管理人、財務顧問將在基金份額募集期首日前5個工作日發(fā)布投資風險特別公告，本次發(fā)售基金份額發(fā)售期將相應延遲；
4.如因上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”故障或非可控因素導致網(wǎng)下投資者無法正常使用其“REITs詢價與認購系統(tǒng)”進行詢價或網(wǎng)下認購工作，請及時與財務顧問聯(lián)系。
2、本次發(fā)售的路演推介安排
本次發(fā)售將進行面向網(wǎng)下投資者的網(wǎng)下路演及面向公眾投資者的公開推介。基金管理人和財務顧問將于2026年5月14日至2026年5月18日期間，向符合要求的網(wǎng)下投資者通過線上或線下的方式進行網(wǎng)下推介。基金管理人和財務顧問將于本基金募集申請獲得中國證監(jiān)會注冊后至2026年5月26日（預計），向公眾投資者通過線上或線下等方式進行推介。
二、戰(zhàn)略配售
（一）參與對象
本次發(fā)售的戰(zhàn)略配售投資者的選擇在考慮投資者資質(zhì)以及市場情況后綜合確定。本次發(fā)售的戰(zhàn)略投資者包括不動產(chǎn)項目原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方，以及其他專業(yè)機構(gòu)投資者。其中，參與本基金戰(zhàn)略配售的專業(yè)機構(gòu)投資者，應當具備良好的市場聲譽和影響力，具有較強資金實力，認可不動產(chǎn)基金長期投資價值。
本基金從如下范圍選擇其他專業(yè)機構(gòu)投資者：證券公司、基金管理公司、保險公司以及前述機構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財公司、期貨公司、信托公司、財務公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國證監(jiān)會認可的專業(yè)機構(gòu)投資者。
戰(zhàn)略投資者不得接受他人委托或者委托他人參與戰(zhàn)略配售，但依法設立并符合特定投資目的的證券投資基金、公募理財產(chǎn)品等資管產(chǎn)品，以及全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等除外。
參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次不動產(chǎn)基金份額網(wǎng)下詢價，但依法設立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
（二）配售數(shù)量
本基金戰(zhàn)略配售初始發(fā)售份額數(shù)量為1,500,000,000份，占基金份額發(fā)售總量的75.00%。其中，原始權(quán)益人及其同一控制下的關(guān)聯(lián)方承諾認購數(shù)量為980,000,000份，占基金份額發(fā)售總量的49.00%；其他專業(yè)機構(gòu)戰(zhàn)略投資者承諾認購數(shù)量為520,000,000份，占基金份額發(fā)售總量的26.00%。
（三）配售條件
參加本次戰(zhàn)略配售的投資者已與基金管理人簽署《戰(zhàn)略配售協(xié)議》，不參加本次發(fā)售詢價，并承諾按照網(wǎng)下詢價確定的認購價格認購其承諾認購的基金份額。參與本次戰(zhàn)略配售的投資者確認其符合戰(zhàn)略投資者的資格及條件，認可本基金的長期投資價值，符合本基金戰(zhàn)略投資者的選取標準和配售資格。本基金的戰(zhàn)略投資者繳款后，其認購的戰(zhàn)略配售份額原則上將全額獲配。
2026年5月21日（預計）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認購的基金份額數(shù)量以及限售期安排等。2026年5月26日（預計）17:00前，戰(zhàn)略投資者應向基金管理人足額繳納認購資金。《中金唯品會封閉式商業(yè)不動產(chǎn)證券投資基金基金合同生效公告》將披露最終獲配的戰(zhàn)略投資者名稱、基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（四）限售期限
原始權(quán)益人參與本基金戰(zhàn)略配售的比例為發(fā)售總份額的49%，其中基金份額發(fā)售總量的20%持有期自上市之日起不少于60個月，超過20%的部分持有期自上市之日起不少于36個月，基金份額持有期間不允許質(zhì)押。原始權(quán)益人在限售期屆滿后參與質(zhì)押式協(xié)議回購、質(zhì)押式三方回購等業(yè)務，質(zhì)押的戰(zhàn)略配售取得的不動產(chǎn)基金份額累計不得超過其所持全部該類份額的50%，上交所另有規(guī)定除外。
其他戰(zhàn)略配售投資者獲得配售的本基金基金份額持有期自基金上市之日起不少于12個月。
（五）核查情況
基金管理人、財務顧問和北京市海問律師事務所已對戰(zhàn)略投資者的選取標準、配售資格及是否存在《發(fā)售指引》第三十條、第三十一條規(guī)定的禁止性情形進行核查，并要求戰(zhàn)略投資者就核查事項出具承諾函。相關(guān)核查文件及法律意見書將與《發(fā)售公告》一并披露。
（六）認購款項繳納及驗資安排
2026年5月26日（預計）17:00前，戰(zhàn)略投資者需向基金管理人足額繳納認購資金。
信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）將對戰(zhàn)略投資者認購資金進行驗資并出具驗資報告。
（七）相關(guān)承諾
戰(zhàn)略投資者承諾按照適用法律法規(guī)、本基金法律文件及《戰(zhàn)略配售協(xié)議》認購本基金基金份額，遵守法律法規(guī)和有權(quán)監(jiān)管部門關(guān)于戰(zhàn)略投資者的相關(guān)規(guī)定，包括但不限于認購資金來源合法，遵守獲配份額限售期要求等。
基金管理人、財務顧問向戰(zhàn)略投資者配售基金份額的，不得實施承諾基金上市后價格上漲、承銷費用分成、聘請關(guān)聯(lián)人員任職等直接或間接利益輸送行為。基金管理人、財務顧問應當對是否存在此種禁止性情形進行核查，并在后續(xù)公告中承諾聲明。
三、網(wǎng)下詢價安排
（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件
1、網(wǎng)下投資者為證券公司、基金管理公司、保險公司以及前述機構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性銀行、理財公司、期貨公司、信托公司、財務公司、合格境外投資者、符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國證監(jiān)會認可的專業(yè)機構(gòu)投資者。全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等可根據(jù)有關(guān)規(guī)定參與不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價及配售。
2、網(wǎng)下投資者需完成在證券業(yè)協(xié)會注冊，應當滿足下列基本條件：
（1）應當為第1條規(guī)定的依法取得行政許可的專業(yè)機構(gòu)投資者；依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記手續(xù)的私募基金管理人，持續(xù)經(jīng)營時間、從事證券交易或者不動產(chǎn)項目投資時間均達到2年以上。其中，私募基金管理人管理的私募投資基金總規(guī)模最近2個季度應當均為10億元以上，且近3年管理的私募投資基金中至少有1只存續(xù)期達到2年以上；
（2）具有良好的信用記錄和持續(xù)經(jīng)營能力，最近12個月未受到刑事處罰，最近12個月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律組織采取紀律處分，最近36個月未被相關(guān)自律組織采取書面自律管理措施3次以上，最近12個月未被列入失信被執(zhí)行人名單、經(jīng)營異常名錄、市場監(jiān)督管理嚴重違法失信名單，最近12個月未發(fā)生重大經(jīng)營風險事件、被依法采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管、行政重組等風險處置措施；
（3）具備專業(yè)證券或者不動產(chǎn)基金研究定價能力，應當具有科學合理的估值定價模型、完善的定價決策制度，能夠自主作出投資決策。從事不動產(chǎn)基金研究和投資的人員應當具備2年以上專業(yè)研究或者投資管理經(jīng)驗；
（4）具備必要的合規(guī)風控能力，應當依法合規(guī)展業(yè)，將參與不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務納入整體合規(guī)風控體系，并指定專門人員加強合規(guī)管理和風險控制。不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務合規(guī)管理人員應當具備2年以上金融合規(guī)管理工作經(jīng)驗，并具備法律、金融等相關(guān)專業(yè)本科以上學歷或者通過國家統(tǒng)一法律職業(yè)資格考試；
（5）具備較強的風險承受能力，能夠獨立承擔投資風險；
（6）具有開展不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務獨立性，能夠獨立開展不動產(chǎn)基金研究定價、網(wǎng)下詢價與認購業(yè)務；
（7）建立完善的參與不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務的制度和機制，包括但不限于內(nèi)部控制、投資研究、定價決策、報價認購、通訊設備管控等制度機制；
（8）建立健全不動產(chǎn)基金內(nèi)部問責機制和薪酬考核機制，明確相關(guān)業(yè)務人員責任認定、責任追究等事項，綜合考量研究人員和投資決策人員的專業(yè)勝任能力、執(zhí)業(yè)質(zhì)量、合規(guī)情況、業(yè)務收入等各項因素確定人員薪酬標準；
（9）監(jiān)管部門和證券業(yè)協(xié)會要求的其他條件。
網(wǎng)下投資者所屬的自營投資賬戶注冊配售對象，應當具備一定的投資實力，最近1個月末總資產(chǎn)應當不低于1000萬元。
網(wǎng)下投資者直接管理的投資賬戶注冊配售對象，應當滿足下列條件：
（1）應當為保險資金、合格境外投資者賬戶；金融機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；私募投資基金，且其直接投資于非公開募集的金融機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和私募投資基金的資產(chǎn)不得超過20%；全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金等可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定進行注冊；
（2）應當依法完成產(chǎn)品的注冊、登記、備案手續(xù)以及份額銷售、托管等事宜。私募投資基金應當委托第三方托管機構(gòu)獨立托管基金資產(chǎn)；
（3）具備一定的資產(chǎn)管理實力，私募投資基金最近1個月末投資賬戶總資產(chǎn)應當不低于6000萬元，其他投資賬戶最近1個月末總資產(chǎn)應當不低于1000萬元；
（4）產(chǎn)品投資經(jīng)理應當具備2年以上投研經(jīng)驗。
申請注冊的配售對象不得以博取證券一、二級市場價差為主要投資目的參與不動產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務。
3、本次發(fā)售詢價通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”進行，投資者應當辦理完成上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”CA證書后方可參與本次發(fā)售。
4、擬參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有網(wǎng)下投資者，應于2026年5月18日中午12:00前通過中金公司公募REITs項目投資者平臺（網(wǎng)址：http://reits.cicc.com.cn）在線完成注冊并提交相關(guān)核查材料和資產(chǎn)證明文件。
5、禁止參加本次詢價和網(wǎng)下發(fā)售的投資者范圍
網(wǎng)下投資者屬于以下情形之一的，不得參與本次網(wǎng)下發(fā)售：
（1）原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方、基金管理人、財務顧問、戰(zhàn)略投資者以及其他與定價存在利益沖突的主體；
（2）原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)自然人，包括1）直接或間接持有原始權(quán)益人5%以上股份的自然人；2）原始權(quán)益人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；3）直接或間接控制原始權(quán)益人的法人或其他組織的董事、監(jiān)事和高級管理人員；4）上述1）及2）中所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；5）證監(jiān)會、上交所或原始權(quán)益人根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的其他與原始權(quán)益人有特殊關(guān)系，可能導致原始權(quán)益人利益對其傾斜的自然人；
（3）原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)法人，包括：1）直接或間接控制原始權(quán)益人的法人或其他組織；2）上述主體直接或者間接控制的除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法人或其他組織；3）關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法人或其他組織；4）持有原始權(quán)益人5%以上股份的法人或其他組織；5）證監(jiān)會、上交所或原始權(quán)益人根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的其他與原始權(quán)益人有特殊關(guān)系，可能導致原始權(quán)益人利益對其傾斜的法人或其他組織；
（4）在證券業(yè)協(xié)會公布的不動產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者限制名單中的機構(gòu)；
（5）通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織；
上述第（1）項中基金管理人或財務顧問管理的公募證券投資基金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金和年金基金除外。上述第（1）項中的戰(zhàn)略投資者管理的依法設立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
6、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強風險控制和合規(guī)管理，合理確定擬認購價格和擬認購份額數(shù)量。參與詢價時，請?zhí)貏e留意擬認購價格和擬認購份額數(shù)量對應的擬認購金額是否超過其提供的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。
基金管理人和財務顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人和財務顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效。
7、參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)下發(fā)售，但依法設立且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
基金管理人和財務顧問將在詢價及配售前履行核查義務，對投資者是否存在上述禁止性情形進行核查，投資者應按基金管理人和財務顧問的要求進行相應的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登記資料、安排實際控制人訪談、如實提供相關(guān)自然人主要社會關(guān)系名單、配合其它關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等），如拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或經(jīng)核查不符合配售資格的，基金管理人和財務顧問將拒絕接受其詢價或者不予配售。網(wǎng)下投資者參與本基金詢價即視為向基金管理人和財務顧問承諾其不存在法律法規(guī)禁止參與網(wǎng)下詢價及配售的情形。如因投資者原因?qū)е玛P(guān)聯(lián)方參與詢價或發(fā)生關(guān)聯(lián)方配售等情況，投資者應承擔由此產(chǎn)生的全部責任。
（二）網(wǎng)下投資者備案核查及相關(guān)材料的提交方式
所有擬參與本次詢價的網(wǎng)下投資者須符合上述投資者條件，并按要求在2026年5月18日中午12:00前通過中金公司公募REITs項目投資者平臺（網(wǎng)址：http://reits.cicc.com.cn）注冊并提交相關(guān)核查材料（請使用Chrome瀏覽器）。如網(wǎng)下投資者核查系統(tǒng)無法上傳，投資者可與財務顧問協(xié)商確定核查資料的其他傳送方式。
1、需提交的資料：網(wǎng)下投資者承諾函（機構(gòu)投資者）；網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方信息表（機構(gòu)投資者）；營業(yè)執(zhí)照復印件；配售對象資產(chǎn)證明材料。此外，除公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、養(yǎng)老金、社?；稹⑵髽I(yè)年金基金、保險資金、QFII投資賬戶、機構(gòu)自營投資賬戶外的其他配售對象需提供《配售對象出資方基本信息表》；需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案的私募投資基金管理人或私募基金需提供產(chǎn)品備案證明文件。
2、系統(tǒng)提交方式
（1）注冊及信息報備
登錄中金公司公募REITs項目投資者平臺（網(wǎng)址：http://reits.cicc.com.cn），在2026年5月18日中午12:00前完成用戶動態(tài)密碼登錄及信息報備。登錄過程中需提供有效的手機號碼，一個手機號碼只能注冊一個用戶。由于基金管理人及財務顧問將會在投資者材料核查過程中第一時間以短信或者電話反饋進展，請務必在本次發(fā)售過程中全程保持手機暢通。
提供有效手機號碼、接收到手機驗證碼并登錄成功后，請按如下步驟在2026年5月18日中午12:00前進行平臺注冊并提交相關(guān)核查材料；
第一步：點擊“項目列表——中金唯品會商業(yè)REIT——進入詢價”鏈接進入投資者信息填報頁面；
第二步：提交投資者基本信息，包括輸入并選擇正確的投資者全稱，輸入正確的營業(yè)執(zhí)照號碼和正確的協(xié)會編碼，以及聯(lián)系人姓名、郵箱和辦公電話。點擊“保存及下一步”；
第三步：選擇擬參與詢價的配售對象，并點擊“保存及下一步”；
第四步：閱讀《網(wǎng)下投資者承諾函》，點擊“確認”進入下一步。一旦點擊確認，視同為投資者同意并承諾《網(wǎng)下投資者承諾函》的全文內(nèi)容；
第五步：根據(jù)不同配售對象的具體要求，提交相應的材料（所需提交的材料模板均在頁面右側(cè)的“模板下載”處）。
（2）提交投資者報備材料
1）有意參與本次詢價且符合網(wǎng)下投資者標準的投資者均需提交《網(wǎng)下投資者承諾函》。提交的方式為點擊確認自動生成的電子版《網(wǎng)下投資者承諾函》，一旦點擊確認，視同為投資者同意并承諾《網(wǎng)下投資者承諾函》的全文內(nèi)容，并承諾如實提供了本次網(wǎng)下發(fā)售所需的全部文件，并保證對提供的所有文件資料的真實性、準確性、完整性和及時性負責，確認沒有任何遺漏或誤導。
2）所有投資者均須提交營業(yè)執(zhí)照復印件（加蓋公章）。
3）所有投資者均須提交《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方信息表》。投資者需在“模板下載”中下載模板，填寫完整并上傳。提交《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方信息表》時需上傳EXCEL版及蓋章版PDF。
4）若配售對象屬于公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、基本養(yǎng)老保險基金、社?；鸾M合、企業(yè)年金基金、保險資金投資賬戶、QFII投資賬戶、機構(gòu)自營投資賬戶，則無需提交《配售對象出資方基本信息表》。
除此之外的其他配售對象均需在“模板下載”中下載《配售對象出資方基本信息表》，填寫完整并上傳。提交《配售對象出資方基本信息表》時需上傳EXCEL版及蓋章版PDF。
5）所有擬參與本次發(fā)售的私募基金網(wǎng)下投資者，均應提交私募投資基金備案核查材料，包括但不限于備案函、備案系統(tǒng)截屏。本款所稱私募基金，系指在中華人民共和國境內(nèi)以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金，包括資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設立的公司或者合伙企業(yè)。在證券業(yè)協(xié)會備案的配售對象中，證券公司、基金管理公司、保險公司、期貨公司及其子公司成立的私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品亦需提供上述備案核查材料，上述私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括但不限于：基金公司及其資產(chǎn)管理子公司、證券公司及其資產(chǎn)管理子公司發(fā)行的單一資產(chǎn)管理計劃或集合資產(chǎn)管理計劃、保險機構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
6）提供配售對象的資產(chǎn)證明材料，具體如下：
配售對象資產(chǎn)規(guī)模匯總表EXCEL電子版：機構(gòu)投資者須在投資者資料上傳頁面上傳其擬參與本次認購全部配售對象的EXCEL電子版《配售對象資產(chǎn)規(guī)模匯總表》。模板下載路徑：http://reits.cicc.com.cn——中金唯品會商業(yè)REIT——模板下載。投資者在《配售對象資產(chǎn)規(guī)模匯總表》中填寫的各配售對象資產(chǎn)規(guī)模將作為基金管理人判斷配售對象是否超資產(chǎn)規(guī)模認購的依據(jù)（之一）。
機構(gòu)投資者自有資金或管理的每個產(chǎn)品參與網(wǎng)下詢價的擬認購金額不超過其資產(chǎn)規(guī)模（總資產(chǎn)）或資金規(guī)模的資產(chǎn)證明文件掃描件：其中，公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、基金專戶、資產(chǎn)管理計劃、私募基金等產(chǎn)品原則上應提供詢價日前第3個工作日的產(chǎn)品總資產(chǎn)有效證明材料（加蓋公司公章或外部證明機構(gòu)章）；自營投資賬戶應提供公司出具的自營賬戶資金規(guī)模說明材料（加蓋公司公章）。證明材料中載明的資產(chǎn)規(guī)模需與EXCEL電子版《配售對象資產(chǎn)規(guī)模匯總表》中填寫的資產(chǎn)規(guī)模一致。
如投資者拒絕配合核查、未能完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人和財務顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報價作為無效報價處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應自行承擔由此產(chǎn)生的全部責任。
7）以上步驟完成后，點擊提交并等待審核通過的短信提示（請保持手機暢通）。
3、提交時間：2026年5月18日中午12:00之前，投資者可修改已提交的項目申請信息和材料；在2026年5月18日中午12:00之后，投資者將無法對已提交的信息和材料進行修改。
4、投資者注意事項：
所有的電子文件（《配售對象資產(chǎn)規(guī)模匯總表》除外）提交后還需下載打印，并在規(guī)定的時間內(nèi)簽章后掃描上傳方能完成本次備案。需下載簽章后并上傳的文件包括：《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方信息表》《配售對象出資方基本信息表》（如有）；
投資者須對其填寫的信息的準確真實性、提交資料的準確完整性負責。投資者未按要求在2026年5月18日中午12:00之前完成材料提交，或雖完成材料提交但存在不真實、不準確、不完整情形的，則將無法參加詢價配售或者報價將被界定為無效報價。
請投資者認真閱讀報備頁面中的填寫注意事項。財務顧問將安排專人在2026年5月14日、2026年5月15日的9:00-12:00，13:00-17:00及2026年5月18日的9:00-12:00接聽咨詢電話，號碼為010-89620583。
（三）詢價
本次發(fā)售的詢價通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”進行。詢價期間為2026年5月19日的9:00-15:00。在上述時間內(nèi)，投資者可通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”填寫、提交擬認購價格和擬認購份額數(shù)量。
參與詢價的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應于2026年5月18日中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會完成網(wǎng)下投資者注冊且已開通上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”CA證書，方能參與本次發(fā)售的詢價。
只有符合基金管理人及財務顧問確定的條件的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象才能參與詢價。基金管理人及財務顧問提醒網(wǎng)下投資者在參與詢價前應自行核查是否符合本公告“三、（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件”的相關(guān)要求。同時，網(wǎng)下投資者應于2026年5月18日中午12:00前，按照相關(guān)要求及時提交網(wǎng)下投資者資格核查資料。
本次詢價采取擬認購價格與擬認購份額數(shù)量同時申報的方式進行，網(wǎng)下投資者報價應當包含擬認購價格和該價格對應的擬認購數(shù)量。
參與詢價的網(wǎng)下投資者需在詢價區(qū)間范圍內(nèi)進行報價，可為其管理的不同配售對象賬戶分別填報一個報價，報價應當包含每份價格和該價格對應的擬認購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)下投資者全部報價中的不同擬認購價格不得超過3個。
網(wǎng)下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應當一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。
網(wǎng)下投資者擬認購價格的最小單位為0.001元。基金管理人及財務顧問將本次發(fā)售中每個配售對象最低擬認購份額數(shù)量設定為100萬份，擬認購份額數(shù)量最小變動單位設定為10萬份，即每個配售對象的擬認購份額數(shù)量超過100萬份的部分必須是10萬份的整數(shù)倍，每個配售對象的擬認購份額數(shù)量不得超過35,000萬份。
網(wǎng)下投資者申報的以下情形將被視為無效：
1、單個配售對象的擬認購份額數(shù)量超過35,000萬份的部分為無效申報；
2、單個配售對象擬認購份額數(shù)量不符合100萬份的最低數(shù)量要求，或者擬認購數(shù)量不符合10萬份的整數(shù)倍，則該配售對象的申報無效；
3、經(jīng)審查不符合本公告“三、（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件”所列網(wǎng)下投資者條件的；
4、基金管理人及財務顧問發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其提交的資產(chǎn)證明材料中相應資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認購的，則該配售對象的認購無效；
5、被證券業(yè)協(xié)會列入不動產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者限制名單的網(wǎng)下投資者；
6、其他網(wǎng)下投資者無效申報的情況。
（四）網(wǎng)下投資者的違規(guī)行為及處理
如發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者或其工作人員存在下列情形的，基金管理人及財務顧問將及時向證券業(yè)協(xié)會報告。
1、報送信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的；
2、使用他人賬戶、多個賬戶報價的；
3、委托他人開展網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務，或者接受其他網(wǎng)下投資者的委托，代其開展網(wǎng)下詢價和認購業(yè)務的，經(jīng)行政許可的除外；
4、在詢價結(jié)束前泄露本機構(gòu)的估值定價方法、估值定價參數(shù)、相關(guān)報價信息，打聽、收集、傳播其他網(wǎng)下投資者的上述信息，或者網(wǎng)下投資者之間就上述信息進行協(xié)商報價的；
5、與其他投資者、原始權(quán)益人、基金管理人或者財務顧問等利益相關(guān)方串通報價的；
6、利用內(nèi)幕信息、未公開信息報價的；
7、以“博入圍”等目的故意壓低、抬高報價，或者未審慎報價的；
8、通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當利益的；
9、接受原始權(quán)益人、基金管理人、財務顧問以及其他利益相關(guān)方提供的財務資助、補償、回扣等的；
10、未合理確定擬認購數(shù)量，其擬認購數(shù)量及（或）獲配后持股數(shù)量不符合相關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管規(guī)定的；
11、未合理確定擬認購數(shù)量，其擬認購金額超過配售對象總資產(chǎn)的；
12、未履行報價評估和決策程序，及（或）無定價依據(jù)的；
13、網(wǎng)上網(wǎng)下同時認購的；
14、獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾的；
15、未嚴格履行報價評估和決策程序，及（或）定價依據(jù)不充分的；
16、提供有效報價但未參與認購或者未足額認購的；
17、未按時足額繳付認購資金的；
18、未及時進行展期導致認購或者繳款失敗的；
19、向基金管理人、財務顧問提交的資產(chǎn)規(guī)模報告等數(shù)據(jù)文件存在不準確、不完整或者不一致等情形的；
20、向證券業(yè)協(xié)會提交的數(shù)據(jù)信息存在不準確、不完整或者不一致等情形的；
21、其他以任何形式謀取、輸送不正當利益或者不獨立、不客觀、不誠信、不廉潔等影響網(wǎng)下發(fā)行秩序的情形。
（五）其他要求
參與網(wǎng)下詢價的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過面向公眾投資者發(fā)售部分認購基金份額。配售對象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對象場內(nèi)證券賬戶或場外基金賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的賬戶。證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的，不受上述限制。
四、確定有效報價投資者和認購價格
在詢價結(jié)束后，基金管理人和財務顧問將對網(wǎng)下投資者的報價資格進行核查，剔除不符合“三、（一）參與網(wǎng)下詢價的投資者標準及條件”要求的投資者報價。
剔除不符合條件的報價后，基金管理人和財務顧問將根據(jù)所有網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機構(gòu)投資者資金等配售對象的報價情況，審慎合理確定認購價格。
詢價時，網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認購價格不低于認購價格，且未超過詢價區(qū)間上限即為有效報價投資者。在確定認購價格后，提供有效報價的配售對象方可且必須作為有效報價投資者參與認購。認購價格及其確定過程，以及可參與網(wǎng)下認購的配售對象及其有效擬認購份額數(shù)量信息將在《發(fā)售公告》中披露。
同時，基金管理人和財務顧問將確定本次發(fā)售份額、募集資金總額，并在《發(fā)售公告》中披露如下信息：
1、剔除不符合條件的報價后，所有網(wǎng)下投資者剩余報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)；
2、網(wǎng)下投資者詳細報價情況，具體包括投資者名稱、配售對象信息、擬認購價格及對應的擬認購份額數(shù)量，以及認購價格所對應的網(wǎng)下投資者超額認購倍數(shù)。
若本次認購價格高于剔除不符合條件的報價后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值，基金管理人、財務顧問將在基金份額認購首日（募集期首日）前5個工作日發(fā)布投資風險特別公告，本次發(fā)售基金份額發(fā)售期將順延。
有效報價網(wǎng)下投資者未參與認購，將被視為違約并應承擔違約責任，基金管理人將違約情況報證券業(yè)協(xié)會備案。
五、網(wǎng)下及公眾投資者認購方式、繳款安排及認購費用
（一）網(wǎng)下投資者
本次發(fā)售中，網(wǎng)下認購與繳款同時進行?！栋l(fā)售公告》中公布的全部有效報價配售對象必須參與網(wǎng)下認購。
網(wǎng)下投資者應當通過上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”向基金管理人和財務顧問提交認購申請，參與本基金網(wǎng)下配售，且應當在募集期內(nèi)通過基金管理人完成認購資金的繳納，由登記機構(gòu)登記份額。
在參與網(wǎng)下發(fā)售時，網(wǎng)下投資者必須在上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”為其管理的有效報價配售對象填寫并提交認購價格和認購份額數(shù)量，其中認購價格為本次發(fā)售確定的認購價格；認購份額數(shù)量為其在詢價階段提交的有效報價所對應的有效擬認購份額數(shù)量。同時，認購份額數(shù)量對應的認購金額不得超過其向基金管理人及財務顧問提交的資產(chǎn)證明材料中相應資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。網(wǎng)下投資者為其管理的參與認購的全部有效報價配售對象錄入認購記錄后，應當一次性全部提交。網(wǎng)下認購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提交認購記錄，但以最后一次提交的全部認購記錄為準。
在網(wǎng)下認購階段，配售對象應使用在證券業(yè)協(xié)會備案的資金賬戶，向基金管理人足額繳納認購資金。網(wǎng)下投資者可通過《發(fā)售公告》以及上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”查詢到基金管理人的收款賬戶信息。若網(wǎng)下投資者繳納的認購資金總和少于其在上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”中填寫的認購份額數(shù)量對應的應繳納認購資金總和，則其基金認購份額數(shù)量以其繳納的資金總額實際可以認購的基金份額數(shù)量為準。
（二）公眾投資者
公眾投資者可以通過場內(nèi)認購或場外認購兩種方式認購基金份額。
場內(nèi)認購是指通過本基金募集期結(jié)束前獲得基金銷售業(yè)務資格并經(jīng)上交所和登記機構(gòu)認可的上交所會員單位認購基金份額的行為。通過場內(nèi)認購的基金份額登記在證券登記系統(tǒng)投資人的上海證券賬戶下。
場外認購是指通過基金管理人的直銷柜臺及基金場外銷售機構(gòu)（具體名單詳見《發(fā)售公告》或基金管理人網(wǎng)站）的銷售網(wǎng)點認購或按基金管理人、場外銷售機構(gòu)提供的其他方式認購基金份額的行為。通過場外認購的基金份額登記在登記結(jié)算系統(tǒng)投資人的開放式基金賬戶下。
場外認購限額：投資者通過基金管理人直銷柜臺認購本基金，單個基金賬戶單筆首次認購最低金額為1,000元，追加認購最低金額為單筆100元；通過其他場外銷售機構(gòu)認購本基金，首次認購最低金額為1,000元，追加認購的最低金額為100元（各銷售機構(gòu)對最低認購金額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機構(gòu)的業(yè)務規(guī)定為準）。
場內(nèi)認購限額：投資者通過場內(nèi)銷售機構(gòu)認購本基金，單筆認購申請最低金額為1,000元，且認購金額必須為1元的整數(shù)倍。具體業(yè)務辦理請遵循各銷售機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。對于場內(nèi)認購的數(shù)量限制，上交所和中國結(jié)算的相關(guān)業(yè)務規(guī)則有規(guī)定的，從其最新規(guī)則辦理。
（三）認購費用
投資人在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，基金份額的認購費按每筆基金份額認購申請單獨計算。本基金的場外認購費率如下：
認購金額（M） 認購費率
M＜500萬元 0.30%
M≥500萬元 1,000元/筆
對于網(wǎng)下投資者和戰(zhàn)略投資者，本基金不收取認購費。
基金份額的場內(nèi)認購費率由基金銷售機構(gòu)參照場外認購費率執(zhí)行。
本基金的認購費用應在投資人認購基金份額時收取?；鹫J購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記結(jié)算等募集期間發(fā)生的各項費用。
六、本次發(fā)售回撥機制
本次發(fā)售中，戰(zhàn)略投資者將在2026年5月26日（預計）完成繳款，基金管理人和財務顧問將根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款情況確認戰(zhàn)略配售份額是否向網(wǎng)下回撥。網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售于2026年5月26日15:00（預計）同時截止。認購結(jié)束后，將根據(jù)公眾和網(wǎng)下認購情況決定是否進一步啟動回撥機制，對網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售的規(guī)模進行調(diào)整。若公眾發(fā)售部分認購不足，可以將公眾投資者部分向網(wǎng)下發(fā)售部分進行回撥。
戰(zhàn)略配售最終發(fā)售數(shù)量與戰(zhàn)略配售初始發(fā)售數(shù)量的差額部分（如有），可回撥至網(wǎng)下發(fā)售。
網(wǎng)下投資者認購數(shù)量高于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量，且公眾投資者有效認購倍數(shù)較高的，網(wǎng)下發(fā)售部分可以向公眾投資者回撥?；負芎蟮木W(wǎng)下發(fā)售比例，不得低于本次公開發(fā)售數(shù)量扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后的70%。
在發(fā)生回撥的情形下，基金管理人和財務顧問將及時啟動回撥機制，并發(fā)布公告披露。
七、網(wǎng)下及公眾投資者配售原則及方式
（一）網(wǎng)下配售原則
基金管理人和財務顧問在2026年5月27日（預計）完成回撥后（如有），將根據(jù)以下原則對網(wǎng)下投資者進行配售：
1、基金管理人和財務顧問將對提供有效報價的網(wǎng)下投資者是否符合基金管理人和財務顧問確定的網(wǎng)下投資者標準進行核查，不符合配售投資者條件的，將被剔除，不能參與網(wǎng)下配售；
2、配售數(shù)量的計算：
確定配售比例：配售比例=網(wǎng)下最終發(fā)售份額/全部有效網(wǎng)下認購份額
某一配售對象的獲配份額=該配售對象的有效認購份額×配售比例
在實施配售過程中，每個配售對象的獲配份額向下取整后精確到1份，產(chǎn)生的剩余份額分配給認購份額數(shù)量最大的配售對象；當認購份額數(shù)量相同時，產(chǎn)生的剩余份額分配給認購時間（以上交所“REITs詢價與認購系統(tǒng)”顯示的申報時間及申報編號為準）最早的配售對象。
如果網(wǎng)下有效認購總份額等于本次網(wǎng)下最終發(fā)售份額，基金管理人和財務顧問將按照配售對象的實際認購數(shù)量直接進行配售。
（二）公眾配售原則
確定配售比例：配售比例=公眾最終發(fā)售份額/全部有效公眾認購份額
某一公眾投資者的獲配份額=該公眾投資者的有效認購份額×配售比例
在實施配售過程中，每個公眾投資者的獲配份額截位取整后精確到1份，產(chǎn)生的剩余份額按每位投資者1份，依次分配給前述被截位舍去份額數(shù)量最大的公眾投資者。
如果公眾有效認購總份額等于本次公眾最終發(fā)售份額，基金管理人和財務顧問將按照公眾投資者的實際認購份額數(shù)量直接進行配售。
八、網(wǎng)下及公眾投資者多繳款項的處理
對于網(wǎng)下投資者，如發(fā)生網(wǎng)下比例配售，基金管理人于2026年5月28日（預計）完成網(wǎng)下投資者認購申請未確認部分的退款。
對于公眾投資者，如發(fā)生公眾比例配售或其他認購未確認的情況，基金管理人于2026年5月29日（預計）完成公眾投資者認購申請未確認部分的退款。
本次發(fā)售的見證律師北京市海問律師事務所將對本次網(wǎng)下發(fā)售及配售行為，參與定價和配售投資者的資質(zhì)條件，及其與基金管理人和財務顧問的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項進行見證，并出具法律意見書。
九、中止發(fā)售情況
網(wǎng)下投資者提交的擬認購份額數(shù)量合計低于網(wǎng)下初始發(fā)售總量的，基金管理人、財務顧問應當中止發(fā)售，并發(fā)布中止發(fā)售公告。
發(fā)生其他特殊情況，基金管理人與財務顧問可協(xié)商決定中止發(fā)售。
如發(fā)生中止發(fā)售情形，基金管理人和財務顧問將及時公告中止發(fā)售原因、恢復發(fā)售安排等事宜。中止發(fā)售后，在中國證監(jiān)會同意注冊決定的有效期內(nèi)，且滿足會后事項監(jiān)管要求的前提下，經(jīng)履行備案程序后，基金管理人和財務顧問將擇機重新啟動發(fā)售。
十、基金管理人、財務顧問聯(lián)系方式
（一）基金管理人：中金基金管理有限公司
法定代表人：李金澤
聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街1號國貿(mào)大廈B座43層
聯(lián)系人：客戶服務組
電話：4008681166
（二）財務顧問：中國國際金融股份有限公司
法定代表人：陳亮
聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街1號國貿(mào)大廈2座27層及28層
聯(lián)系人：資本市場部
電話：010-89620583
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財務顧問：中國國際金融股份有限公司
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