國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金
詢價(jià)公告
基金管理人：上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司
基金托管人：招商銀行股份有限公司
財(cái)務(wù)顧問：國泰海通證券股份有限公司
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
特別提示
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金（以下簡稱“本基金”）由上海國
泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定發(fā)
起，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）頒布的《公開募集基礎(chǔ)
設(shè)施證券投資基金指引（試行）》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]54號(hào)，以下簡稱“《基礎(chǔ)設(shè)施基金
指引》”）、《關(guān)于修改第五十條的決
定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2023〕55號(hào)）、《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于推出商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金試
點(diǎn)的公告》（證監(jiān)會(huì)公告[2025]21號(hào)）、《關(guān)于推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）市場
高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)工作的通知》（證監(jiān)發(fā)[2025]63號(hào)）、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)
監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第175號(hào)）、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)
會(huì)令第104號(hào)）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第158號(hào)），
上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）頒布的《上海證券交易所公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資
信托基金（REITs）業(yè)務(wù)辦法（試行）》（上證發(fā)[2025]138號(hào)）、《上海證券交易所公開
募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）規(guī)則適用指引第2號(hào)——發(fā)售業(yè)務(wù)（試行）》（上證
發(fā)[2025]140號(hào)，以下簡稱“《發(fā)售業(yè)務(wù)指引》”）、《上海證券交易所公開募集不動(dòng)產(chǎn)
投資信托基金（REITs）業(yè)務(wù)指南第1號(hào)——發(fā)售上市業(yè)務(wù)辦理》（上證函〔2026〕1364
號(hào)），中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會(huì)”）頒布的《公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托
基金網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及自律規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，以及上
交所有關(guān)基金發(fā)售上市規(guī)則和最新操作指引等有關(guān)規(guī)定發(fā)售。
上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司（以下或簡稱“國泰海通資管”）擔(dān)任基金管
理人，國泰海通證券股份有限公司（以下或簡稱“國泰海通證券”）擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。
本次網(wǎng)下詢價(jià)將通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”實(shí)施，請網(wǎng)下投資者認(rèn)真閱讀
本公告。
敬請投資者重點(diǎn)關(guān)注本次發(fā)售的網(wǎng)下詢價(jià)、投資者認(rèn)購和繳款等方面內(nèi)容：
1、本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售（以下簡稱“戰(zhàn)略配售”）、向符合條件的
網(wǎng)下投資者詢價(jià)發(fā)售（以下簡稱“網(wǎng)下發(fā)售”）及向公眾投資者公開發(fā)售（以下簡稱
“公眾發(fā)售”）相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售，發(fā)售方式包括通過具有基金銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)
上交所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的上交所會(huì)員單位（以下簡稱“場內(nèi)證券
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經(jīng)營機(jī)構(gòu)”）或基金管理人委托的場外基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行發(fā)售。
戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問負(fù)責(zé)組織。戰(zhàn)略配售通過
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問實(shí)施；網(wǎng)下發(fā)售通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”實(shí)施；公
眾發(fā)售通過上交所場內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、基金管理人及其委托的場外基金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施。
2、本次詢價(jià)區(qū)間為4.525元/份-5.531元/份，并將通過網(wǎng)下詢價(jià)最終確定基金份額的認(rèn)購
價(jià)格。
3、詢價(jià)時(shí)間：本次發(fā)售的詢價(jià)期間為2026年5月20日的9:00-15:00。
4、網(wǎng)下發(fā)售對象：網(wǎng)下投資者指參與網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，包括
證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、商業(yè)銀行、政策性
銀行、理財(cái)公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外投資者、符合一定條件的
私募基金管理人以及其他中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)可的
專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等可根據(jù)有關(guān)規(guī)定
參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)。
5、同一投資者多檔報(bào)價(jià)：本次詢價(jià)采取擬認(rèn)購價(jià)格與擬認(rèn)購份額數(shù)量同時(shí)申報(bào)的方
式進(jìn)行，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含擬認(rèn)購價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬認(rèn)購數(shù)量。參與詢價(jià)的
網(wǎng)下投資者需在詢價(jià)區(qū)間范圍內(nèi)進(jìn)行報(bào)價(jià)，可為其管理的不同配售對象賬戶分別填報(bào)一
個(gè)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每份價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)下投資者全
部報(bào)價(jià)中的不同擬認(rèn)購價(jià)格不得超過3個(gè)。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對象錄入
報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交
的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。
本次網(wǎng)下發(fā)行每個(gè)配售對象的認(rèn)購份額數(shù)量上限為17,500萬份。
網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應(yīng)遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理，
合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)時(shí)，請?zhí)貏e留意擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購
份額數(shù)量對應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超過其提供的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。基金管理人和財(cái)務(wù)
顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人和財(cái)務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明
材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售對象的認(rèn)購無效。
參加網(wǎng)下詢價(jià)的投資者應(yīng)在2026年5月19日中午12:00前將資產(chǎn)證明材料通過登錄
國泰海通證券REITs網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)（https://reitsinvestor.gtht.com/#/user/login）提交給
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基金管理人和財(cái)務(wù)顧問。相關(guān)材料模板也可在系統(tǒng)內(nèi)下載。如投資者拒絕配合核查、未能
完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法規(guī)、規(guī)范性文件禁止參與網(wǎng)
下發(fā)售情形的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其報(bào)價(jià)作為無效報(bào)
價(jià)處理或不予配售，并在《國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金份額發(fā)售
公告》（以下簡稱“《發(fā)售公告》”）中予以披露。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下
發(fā)售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
6、延遲發(fā)售安排：如果基金管理人及財(cái)務(wù)顧問確定的認(rèn)購價(jià)格高于網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)
的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值的，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，
募集期將相應(yīng)延遲，屆時(shí)請以《發(fā)售公告》為準(zhǔn)。
7、限售期安排：公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排。戰(zhàn)略投資者認(rèn)
購基金的限售期安排詳見“二/（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價(jià)階段，若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認(rèn)購份額數(shù)量總和
不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者及其管理的每一配售對象自
本基金上市之日起前三個(gè)交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過其獲配份額的
50%；自本基金上市后的第四個(gè)交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配份額可自由流通。若
剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象擬認(rèn)購份額數(shù)量總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售
份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象自本基金上市之日起可交
易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報(bào)價(jià)即視為接受本詢
價(jià)公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對網(wǎng)下投資者
在上述期間的交易情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
8、網(wǎng)下投資者認(rèn)購及繳款：本次網(wǎng)下發(fā)售中，網(wǎng)下認(rèn)購與繳款同時(shí)進(jìn)行?！栋l(fā)售公
告》中公布的全部有效報(bào)價(jià)配售對象必須參與網(wǎng)下認(rèn)購，同時(shí)在網(wǎng)下認(rèn)購期間繳納對應(yīng)
認(rèn)購資金。在網(wǎng)下認(rèn)購階段，配售對象應(yīng)使用在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的資金賬戶，向基金管
理人足額繳納認(rèn)購資金。
9、認(rèn)購費(fèi)用：投資者認(rèn)購本基金基金份額的認(rèn)購費(fèi)率安排詳見“五/（四）認(rèn)購費(fèi)
用”。
10、回?fù)軝C(jī)制：基金管理人和財(cái)務(wù)顧問在網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售結(jié)束后，根據(jù)戰(zhàn)略投
資者繳款、網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售認(rèn)購情況決定是否啟用回?fù)軝C(jī)制，對戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)
售和公眾發(fā)售數(shù)量進(jìn)行調(diào)整?；?fù)軝C(jī)制的具體安排請參見本公告中的“六、本次發(fā)售回
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
撥機(jī)制”。
11、中止發(fā)售情況：中止條款請見“九、中止發(fā)售情況”。
12、本基金為不動(dòng)產(chǎn)基金。不動(dòng)產(chǎn)基金與投資股票或者債券等的公開募集證券投資基
金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。不動(dòng)產(chǎn)基金80%以上的基金資產(chǎn)投資于不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持證券，
通過持有其全部份額取得不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目公司全部股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目完全所有權(quán)或者經(jīng)營權(quán)利，
以獲取不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金
年度可供分配金額的90%。一般市場情況下，本基金預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益低于股票型基金，高于
債券型基金、貨幣市場基金。
投資不動(dòng)產(chǎn)基金可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括公募基金的特有風(fēng)險(xiǎn)和其他一般性風(fēng)險(xiǎn)因素，其
中：
（1）與不動(dòng)產(chǎn)基金相關(guān)的特別風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：集中投資風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
募集失敗風(fēng)險(xiǎn)；基金管理人的管理風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)的盡職履約風(fēng)險(xiǎn)；計(jì)劃管理人、托
管人盡職履約風(fēng)險(xiǎn)；稅收政策調(diào)整可能影響基金份額持有人收益的風(fēng)險(xiǎn)；專項(xiàng)計(jì)劃等特殊
目的載體提前終止風(fēng)險(xiǎn)。
（2）不動(dòng)產(chǎn)基金的投資管理風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：基金首次投資的交易風(fēng)險(xiǎn)（相關(guān)
交易未能完成或未能及時(shí)完成的風(fēng)險(xiǎn)；吸收合并可能失敗的風(fēng)險(xiǎn)）；受同一基金管理人管
理基金之間的潛在競爭、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)；本基金與原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方、運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)
之間的潛在競爭、利益沖突及利益輸送風(fēng)險(xiǎn)；不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目收購與出售的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）宏觀及行業(yè)、區(qū)域相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化可能導(dǎo)致的
相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；與奧特萊斯行業(yè)運(yùn)營模式相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；城市規(guī)劃及不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目周邊便利設(shè)
施、交通條件等發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)；電商發(fā)展對線下零售行業(yè)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)）。
（4）不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：奧特萊斯行業(yè)競爭加劇、區(qū)域內(nèi)
購物中心分流及不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目競品入市的風(fēng)險(xiǎn)；四樓電影院部分面積騰退并裝修升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)
（裝修區(qū)域合規(guī)手續(xù)取得時(shí)間不確定的風(fēng)險(xiǎn)；超奧倉商戶入駐進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)）；合
規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)（經(jīng)營相關(guān)許可資質(zhì)到期的風(fēng)險(xiǎn)；租賃合同未備案的風(fēng)險(xiǎn)）；利益沖突與同業(yè)競
爭風(fēng)險(xiǎn)（外擺經(jīng)濟(jì)點(diǎn)位同業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)；二、三期土地潛在同業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)同
時(shí)管理多個(gè)同類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)）；外擺經(jīng)濟(jì)點(diǎn)位對不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)；配套停
車場使用的風(fēng)險(xiǎn)；租戶集中退租風(fēng)險(xiǎn)；前十大商戶退租風(fēng)險(xiǎn)；租約期限較短的風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)聯(lián)
租戶對基金收益影響的風(fēng)險(xiǎn)；租金及物業(yè)管理費(fèi)優(yōu)惠減免的風(fēng)險(xiǎn)；品牌資源短缺及折扣力
度下降風(fēng)險(xiǎn)；出租率降低、銷售額下降、合同扣率降低的風(fēng)險(xiǎn)；不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目無法持續(xù)作為
奧特萊斯經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)；土地使用權(quán)到期、被征用或收回的風(fēng)險(xiǎn)；估值與現(xiàn)金流預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
（估值及公允價(jià)值變動(dòng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；基金可供分配金額預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)；股東借款帶來現(xiàn)金流波
動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）；運(yùn)營支出及相關(guān)稅費(fèi)增長的風(fēng)險(xiǎn)；存量其他應(yīng)收款無法及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）其他一般性風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；暫停上市或終止上市風(fēng)
險(xiǎn)；相關(guān)參與機(jī)構(gòu)的操作及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；基金運(yùn)作的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；證券市場風(fēng)險(xiǎn)（政策風(fēng)險(xiǎn)；
經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)；購買力風(fēng)險(xiǎn)；再投資風(fēng)險(xiǎn)；其他風(fēng)險(xiǎn)）；不
可抗力風(fēng)險(xiǎn)。
本基金詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)揭示詳見本基金招募說明書及其更新?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未
來表現(xiàn)；基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金的
可供分配金額測算報(bào)告的相關(guān)預(yù)測結(jié)果不代表基金存續(xù)期間不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目真實(shí)的現(xiàn)金流分配
情況，也不代表本基金能夠按照可供分配金額預(yù)測結(jié)果進(jìn)行分配；本基金不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估報(bào)告
的相關(guān)評(píng)估結(jié)果不代表不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)際可交易價(jià)格，不代表不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目能夠按照評(píng)估結(jié)
果進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在投資本基金之前，請仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書、
基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件和相關(guān)公告，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，
并充分考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎參與本次基金發(fā)售的報(bào)價(jià)，并承擔(dān)
基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。
投資者需充分了解有關(guān)公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金發(fā)售的相關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真閱讀
本公告的各項(xiàng)內(nèi)容，知悉本次發(fā)售的定價(jià)原則和配售原則，在提交報(bào)價(jià)前應(yīng)確保不屬于禁
止參與網(wǎng)下詢價(jià)的情形，并確保其認(rèn)購數(shù)量和未來持有基金份額情況符合相關(guān)法律法規(guī)及
監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。投資者一旦提交報(bào)價(jià)，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問視為該投資者承諾：投資
者參與本次報(bào)價(jià)符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產(chǎn)生的一切違法違規(guī)行為及相應(yīng)后果
由投資者自行承擔(dān)。
有關(guān)本詢價(jià)公告和本次發(fā)售的相關(guān)問題由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問保留最終解釋權(quán)。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
重要提示
1、國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金由上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有
限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)2026年4月23日
證監(jiān)許可[2026]966號(hào)文《關(guān)于準(zhǔn)予國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金注冊
的批復(fù)》準(zhǔn)予注冊。中國證監(jiān)會(huì)對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市
場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的場內(nèi)簡稱為“砂之船”，擴(kuò)位簡稱為“國泰海通砂之船商業(yè)REIT”，基金
代碼為“508602”，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)售的初步詢價(jià)、網(wǎng)下認(rèn)購及公眾認(rèn)購。
2、本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)發(fā)售及向公
眾投資者公開發(fā)售相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售。
本基金戰(zhàn)略投資者可以通過基金管理人直銷柜臺(tái)進(jìn)行認(rèn)購；本基金網(wǎng)下詢價(jià)和有效
報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者錄入認(rèn)購信息均通過上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”進(jìn)行，同時(shí)需
向基金管理人完成網(wǎng)下認(rèn)購繳款，方可認(rèn)定為有效認(rèn)購；公眾投資者可以通過獲得基金
銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)上交所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的上交所會(huì)員單位或者
基金管理人及其委托的場外基金銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人的直銷機(jī)構(gòu)及其他銷售機(jī)構(gòu)，
銷售機(jī)構(gòu)具體名單詳見《發(fā)售公告》）認(rèn)購本基金。
3、中國證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為10億份。本基金初始戰(zhàn)略配售發(fā)售
份額為75,000萬份，為本次基金份額發(fā)售總量的75%。其中，原始權(quán)益人或其同一控制下
的關(guān)聯(lián)方擬認(rèn)購數(shù)量為41,000萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為41.00%；其他戰(zhàn)略投資者擬
認(rèn)購數(shù)量為34,000萬份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為34.00%。網(wǎng)下初始發(fā)售份額為17,500萬
份，占扣除初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量后發(fā)售份額的70%；公眾初始發(fā)售份額為7,500萬份，
占扣除初始戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)售份額的30%。最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計(jì)份額為本次發(fā)
售總份額扣除最終戰(zhàn)略配售分配，最終發(fā)售份額將根據(jù)回?fù)芮闆r確定。
4、本公告所稱“網(wǎng)下投資者”指參與網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。本公
告所稱“配售對象”是指參與網(wǎng)下發(fā)售的投資者自營投資賬戶或其管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)于2026年5月19日中午12:00前在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成配售對象的注冊工作。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定了網(wǎng)下投資者的標(biāo)準(zhǔn)。具體標(biāo)準(zhǔn)及
安排請見本公告“三、網(wǎng)下詢價(jià)安排”。只有符合基金管理人和財(cái)務(wù)顧問確定的網(wǎng)下投
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
資者標(biāo)準(zhǔn)要求的投資者方能參與本次發(fā)售詢價(jià)。不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而參與本次發(fā)售詢價(jià)的，
須自行承擔(dān)一切由該行為引發(fā)的后果，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將在上交所的“REITs詢價(jià)
與認(rèn)購系統(tǒng)”中將其報(bào)價(jià)設(shè)定為無效，并在《發(fā)售公告》中披露相關(guān)情況。
參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有投資者均通過登錄國泰海通證券REITs網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)
（https://reitsinvestor.gtht.com/#/user/login）在線提交承諾函及相關(guān)核查材料。
提請投資者注意，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將在詢價(jià)及配售前對網(wǎng)下投資者是否存在
禁止性情形進(jìn)行核查，并要求網(wǎng)下投資者提供符合資質(zhì)要求的承諾和證明材料。如網(wǎng)下
投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或經(jīng)核查不符合
配售資格的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與詢價(jià)及配售。
5、本次發(fā)售將進(jìn)行面向網(wǎng)下投資者的網(wǎng)下路演及面向公眾投資者的公開推介。具體
安排請見“一/（五）/2、本次發(fā)售的路演推介安排”。
6、網(wǎng)下投資者申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元，詢價(jià)階段網(wǎng)下配售對象最低擬認(rèn)
購數(shù)量設(shè)定為100萬份，擬認(rèn)購數(shù)量最小變動(dòng)單位設(shè)定為1萬份，即網(wǎng)下投資者指定的配
售對象的擬認(rèn)購數(shù)量超過100萬份的部分必須是1萬份的整數(shù)倍，最高不得超過網(wǎng)下初始
發(fā)售總量的100%。
一、本次發(fā)售的基本情況
（一）發(fā)售方式
本基金將通過向戰(zhàn)略投資者定向配售、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)發(fā)售及向公眾
投資者公開發(fā)售相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售，發(fā)售方式包括通過場內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)或基金管
理人委托的場外基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行發(fā)售。其中：
1、戰(zhàn)略投資者需根據(jù)事先簽訂的《國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金
戰(zhàn)略投資者配售協(xié)議》（以下簡稱“戰(zhàn)略配售協(xié)議”）進(jìn)行認(rèn)購。
2、對網(wǎng)下投資者進(jìn)行詢價(jià)發(fā)售，并對所有網(wǎng)下投資者按照同比例配售原則進(jìn)行配售。
3、對于公眾投資者，待網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)束后，基金份額通過各銷售機(jī)構(gòu)以詢價(jià)確定的認(rèn)
購價(jià)格公開發(fā)售。公眾投資者可通過場外認(rèn)購和場內(nèi)認(rèn)購兩種方式認(rèn)購本基金。
戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售由基金管理人和財(cái)務(wù)顧問負(fù)責(zé)組織。網(wǎng)下發(fā)售通過
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
上交所的“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”實(shí)施；公眾發(fā)售通過上交所場內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、基金
管理人及其委托的場外基金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施。
（二）發(fā)售數(shù)量
中國證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為10億份。
本基金初始戰(zhàn)略配售發(fā)售份額為75,000萬份，為本次基金份額發(fā)售總量的75%，最終
戰(zhàn)略配售份額與初始戰(zhàn)略配售份額的差額（如有）將根據(jù)“六、本次發(fā)售回?fù)軝C(jī)制”的原則
進(jìn)行回?fù)堋?br/>本基金網(wǎng)下初始發(fā)售份額為17,500萬份，占扣除初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量后發(fā)售份額
的70%。本基金公眾初始發(fā)售份額為7,500萬份，占扣除初始戰(zhàn)略配售份額數(shù)量后發(fā)售份
額的30%。最終網(wǎng)下發(fā)售、公眾發(fā)售合計(jì)份額為本次發(fā)售總份額扣除最終戰(zhàn)略配售發(fā)售
份額，最終發(fā)售份額將根據(jù)回?fù)埽ㄈ缬校┣闆r確定。
（三）定價(jià)方式
本次詢價(jià)區(qū)間為4.525元/份-5.531元/份。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后所有網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位
數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品、社?；?、養(yǎng)老金、年金
基金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等配售對象的報(bào)價(jià)情況，審慎合理確定認(rèn)購
價(jià)格。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問已在本詢價(jià)公告中披露本次詢價(jià)的詢價(jià)區(qū)間，并將通過網(wǎng)下
詢價(jià)最終確定基金份額的認(rèn)購價(jià)格。
（四）限售期安排
公眾發(fā)售部分的基金份額無流通限制及鎖定期安排，自本次發(fā)售的基金份額在上交
所上市之日起即可流通。
戰(zhàn)略投資者認(rèn)購基金份額的限售期安排詳見“二/（四）限售期限”。
網(wǎng)下詢價(jià)階段，若剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認(rèn)購份額數(shù)量總和
不超過網(wǎng)下初始發(fā)售份額數(shù)量的100倍（含），則網(wǎng)下投資者及其管理的每一配售對象自
本基金上市之日起前三個(gè)交易日（含上市首日）內(nèi)可交易的份額不超過其獲配份額的
50%；自本基金上市后的第四個(gè)交易日起，網(wǎng)下投資者的全部獲配份額可自由流通。若
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
剔除無效報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象擬認(rèn)購份額數(shù)量總和超過網(wǎng)下初始發(fā)售
份額數(shù)量的100倍（不含），則網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象自本基金上市之日起可交
易的份額為其全部獲配份額。網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象一旦報(bào)價(jià)即視為接受本詢
價(jià)公告所披露的上述安排，承諾遵守上述期間的交易要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對網(wǎng)下投資者
在上述期間的交易情況進(jìn)行監(jiān)督管理。
（五）本次發(fā)售重要時(shí)間安排
1、發(fā)售時(shí)間安排
日期 發(fā)售安排
X-3日 （2026年5月15日，X日為詢價(jià)日） 1.刊登《詢價(jià)公告》《基金合同》《托管協(xié)議》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等相關(guān)公告與文件 2.網(wǎng)下投資者提交核查文件
X-2日 （2026年5月18日） 網(wǎng)下投資者提交核查文件
X-1日 （2026年5月19日） 1.網(wǎng)下投資者提交核查文件（當(dāng)日12:00前） 2.網(wǎng)下投資者在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)完成注冊截止日（當(dāng)日12:00前） 3.基金管理人和財(cái)務(wù)顧問開展網(wǎng)下投資者資格審查，并確認(rèn)網(wǎng)下投資和及其配售對象信息
X日 （2026年5月20日） 基金份額詢價(jià)日，詢價(jià)時(shí)間為9:00-15:00
X+1日 （2026年5月21日） 1.確定基金份額認(rèn)購價(jià)格 2.確定有效報(bào)價(jià)投資者及其配售對象
T-3自然日 （2026年5月22日，T日為發(fā)售日） （預(yù)計(jì)） 刊登《發(fā)售公告》、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問關(guān)于戰(zhàn)略投資者配售資格的專項(xiàng)核查報(bào)告、律師事務(wù)所關(guān)于戰(zhàn)略投資者核查事項(xiàng)的法律意見書
T日至L日 （2026年5月25日至2026年5月26日，L日為募集期結(jié)束日）（預(yù)計(jì)） 基金份額募集期 網(wǎng)下認(rèn)購時(shí)間：9:00-15:00 戰(zhàn)略投資者認(rèn)購時(shí)間：9:30-15:00 公眾投資者場內(nèi)認(rèn)購時(shí)間：9:30-11:30，13:00-15:00 公眾投資者場外認(rèn)購時(shí)間：以相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn) L日為網(wǎng)下基金份額認(rèn)購截止日及繳款截止日（17:00繳款截止）；公眾基金份額認(rèn)購截止日及繳款截止日（17:00繳款截止）；戰(zhàn)略投資者繳納資金截止日（17:00繳款截止）
L+1日 （2026年5月27日）（預(yù)計(jì)） 決定是否回?fù)埽_定最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售、公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量及配售比例，次日公告。
L+N（N≥2）日后 會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資、證監(jiān)會(huì)募集結(jié)果備案后，刊登《基金合同生效公告》，并在符合相關(guān)法律法規(guī)和基金上市條件后盡快辦理。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
注：
（1）X日為基金份額詢價(jià)日，T日為基金份額發(fā)售首日，L日為募集期結(jié)束日。詢價(jià)日后的具體時(shí)間安排
以基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)布的《發(fā)售公告》及后續(xù)公布的公告日期為準(zhǔn)。
（2）上述日期為交易日，因特別事項(xiàng)影響本次發(fā)售的，基金管理人、財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告并修改本次發(fā)
售日程；
（3）如果基金管理人及財(cái)務(wù)顧問確定的認(rèn)購價(jià)格高于網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值的，
基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，募集期將相應(yīng)延遲，屆時(shí)請以《發(fā)售公告》為準(zhǔn)；
（4）如因上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”故障或非可控因素導(dǎo)致網(wǎng)下投資者無法正常使用其REITs詢
價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)進(jìn)行詢價(jià)或網(wǎng)下認(rèn)購工作，請網(wǎng)下投資者及時(shí)與基金管理人、財(cái)務(wù)顧問聯(lián)系。
（5）具體發(fā)售日程及時(shí)間以基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)布的《發(fā)售公告》及相關(guān)公告為準(zhǔn)。
2、本次發(fā)售的路演推介安排
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將于2026年5月15日（X-3日）至2026年5月26日（L日）
（預(yù)計(jì)）期間根據(jù)實(shí)際需要組織進(jìn)行本次發(fā)售的路演。
二、戰(zhàn)略配售
（一）參與對象
1、選擇標(biāo)準(zhǔn)
本次發(fā)售的不動(dòng)產(chǎn)基金原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)參與不動(dòng)產(chǎn)基金的戰(zhàn)
略配售，前述主體以外的符合《發(fā)售業(yè)務(wù)指引》規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者可以參與不動(dòng)產(chǎn)基
金的戰(zhàn)略配售。
參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次不動(dòng)產(chǎn)基金份額網(wǎng)下詢價(jià)，但依法設(shè)立且未
參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
戰(zhàn)略投資者不得接受他人委托或者委托他人參與不動(dòng)產(chǎn)基金戰(zhàn)略配售，但依法設(shè)立并
符合特定投資目的的證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品等資管產(chǎn)品，以及全國社會(huì)保障基金、
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等除外。
本次發(fā)售中，戰(zhàn)略配售投資者的選擇在考慮投資者資質(zhì)以及市場情況后綜合確定，參
與戰(zhàn)略配售的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，具備良好的市場聲譽(yù)和影響力，具有較強(qiáng)資金實(shí)力，認(rèn)可
不動(dòng)產(chǎn)基金長期投資價(jià)值。本基金按照如下標(biāo)準(zhǔn)選擇戰(zhàn)略投資者：
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
（1）與原始權(quán)益人經(jīng)營業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或者長期合作愿景的大型企業(yè)或者其
下屬企業(yè)；
（2）具有長期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司或者其下屬企業(yè)、國家級(jí)大型投資基金或者
其下屬企業(yè)；
（3）主要投資策略包括投資長期限、高分紅類資產(chǎn)的證券投資基金或者其他資管產(chǎn)
品；
（4）具有豐富不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)的不動(dòng)產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)、政府專項(xiàng)基金、產(chǎn)業(yè)投資基
金等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；
（5）原始權(quán)益人及其相關(guān)子公司；
（6）原始權(quán)益人與同一控制下關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員參與本次戰(zhàn)略配
售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。
原始權(quán)益人與同一控制下關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員通過私募基金參與本次
戰(zhàn)略配售：
（1）私募基金信息如下：
產(chǎn)品管理人 基金名稱 設(shè)立時(shí)間 資金規(guī)模（萬元）（截至2026年5月6日） 實(shí)際支配主體
天津高和股權(quán)投資基金管理有限公司 高和啟航壹號(hào)私募股權(quán)投資基金 2026年5月6日 10,250.00 天津高和股權(quán)投資基金管理有限公司
（2）原始權(quán)益人與其同一控制下關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員參與高和啟航
壹號(hào)私募股權(quán)投資基金認(rèn)購的情況如下：
姓名 任職董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況 公司名稱 認(rèn)購高和基金份額比例
許軍 董事 長春砂之船中東商業(yè)管理有限公司/杭州砂之船商業(yè)管理股份有限公司 7.80%
鄭遠(yuǎn)來 經(jīng)理 砂之船（西安）購物廣場有限公司 4.88%
郭洋溢 監(jiān)事 砂之船（西安）購物廣場有限公司 11.71%
沈悅 董事 杭州砂之船商業(yè)管理股份有限公司 9.76%
程鑫渝 經(jīng)理 重慶薩蘇爾數(shù)據(jù)科技有限公司 7.80%
王暉 經(jīng)理 杭州砂之船商業(yè)管理股份有限公司 5.85%
曹凌燕 經(jīng)理 砂之船（南京）商業(yè)管理有限公司/南京砂之船資產(chǎn)管理有限公司/南京砂之船奧萊商業(yè)管理有限公司 1.46%
吳琰 經(jīng)理 昆明砂舟商業(yè)管理有限公司/砂之船（昆明）文化傳播有限公司/昆明砂之 3.41%
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
船房地產(chǎn)開發(fā)有限公司/昆明砂安經(jīng)貿(mào)有限公司/砂之船（昆明）企業(yè)管理咨詢有限公司/砂之船（昆明）經(jīng)貿(mào)有限公司
劉占 經(jīng)理 長春砂之船中東商業(yè)管理有限公司 0.98%
邵河 經(jīng)理 福州砂之船商業(yè)管理有限公司 0.98%
顧霜 經(jīng)理 重慶安誠物業(yè)管理有限公司 1.46%
2、戰(zhàn)略投資者具體情況
2026年5月22日（預(yù)計(jì)）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認(rèn)購的
基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（二）配售數(shù)量
本次戰(zhàn)略配售募集的基金份額共計(jì)75,000萬份，占本次募集基金份額的75%。
其中，原始權(quán)益人砂之船（西安）購物廣場有限公司，擬合計(jì)認(rèn)購本基金基金份額
41,000萬份，占本次募集基金份額的41%。
本次其他專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者擬認(rèn)購本基金戰(zhàn)略配售份額34,000萬份，占本基金募集基金
份額的34%。
（三）配售條件
參加本次戰(zhàn)略配售的投資者已與基金管理人簽署了《戰(zhàn)略配售協(xié)議》，不參加本次發(fā)
售詢價(jià)，按照確定的認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購其承諾認(rèn)購的基金份額。參加本次戰(zhàn)略配售的投資者確
認(rèn)其符合戰(zhàn)略投資者的資格及條件，認(rèn)可本基金的長期投資價(jià)值，符合本基金戰(zhàn)略投資者
的選取標(biāo)準(zhǔn)和配售資格。
2026年5月22日（預(yù)計(jì)）公布的《發(fā)售公告》將披露戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認(rèn)購的
基金份額數(shù)量以及限售期安排等。2026年5月26日（預(yù)計(jì)）前，戰(zhàn)略投資者將向基金管
理人足額繳納認(rèn)購資金。2026年6月3日（預(yù)計(jì)）公布的《國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不
動(dòng)產(chǎn)證券投資基金基金合同生效公告》（以下簡稱“《基金合同生效公告》”）將披露最終
獲配的戰(zhàn)略投資者名稱、基金份額數(shù)量以及限售期安排等。
（四）限售期限
本基金原始權(quán)益人砂之船（西安）購物廣場有限公司承諾認(rèn)購基金發(fā)售份額
410,000,000份，占基金份額發(fā)售總量的41.00%，其中200,000,000份持有期自基金上市之
日起不少于60個(gè)月，占基金份額發(fā)售總量的20.00%，210,000,000份持有期自基金上市之
日起不少于36個(gè)月，占基金份額發(fā)售總量的21.00%，基金份額持有期間不允許質(zhì)押。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
其他戰(zhàn)略配售投資者獲得配售基金份額的30%持有期自基金上市之日起不少于12個(gè)
月，70%持有期自基金上市之日起不少于24個(gè)月。
（五）核查情況
基金管理人、財(cái)務(wù)顧問和北京市競天公誠律師事務(wù)所上海分所已對戰(zhàn)略投資者的選取
標(biāo)準(zhǔn)、配售資格及是否存在《發(fā)售業(yè)務(wù)指引》第三十條、第三十一條規(guī)定的禁止性情形進(jìn)
行核查，并要求戰(zhàn)略投資者就核查事項(xiàng)出具承諾函。相關(guān)核查文件及法律意見書將于2026
年5月22日（預(yù)計(jì)）進(jìn)行披露。
（六）認(rèn)購款項(xiàng)繳納及驗(yàn)資安排
2026年5月26日17:00前，戰(zhàn)略投資者需向基金管理人足額繳納認(rèn)購資金。
上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）將對戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)下投資者和公眾投資者認(rèn)購
資金進(jìn)行驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告。
（七）相關(guān)承諾
戰(zhàn)略投資者承諾按照適用法律法規(guī)、本基金法律文件及《戰(zhàn)略配售協(xié)議》認(rèn)購本基金
基金份額，遵守法律法規(guī)和有權(quán)監(jiān)管部門關(guān)于戰(zhàn)略投資者的相關(guān)規(guī)定，包括但不限于認(rèn)購
資金來源合法，遵守獲配份額限售期要求等。
基金管理人、財(cái)務(wù)顧問未承諾基金上市后價(jià)格上漲、承銷費(fèi)用分成、聘請關(guān)聯(lián)人員任
職等直接或間接利益輸送行為。基金管理人應(yīng)當(dāng)對是否存在此種禁止性情形進(jìn)行核查，并
在公告中承諾申明。
三、網(wǎng)下詢價(jià)安排
（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件
1、網(wǎng)下投資者為證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及前述機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理子公司、
商業(yè)銀行、政策性銀行、理財(cái)公司、期貨公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、合格境外投資者、
符合一定條件的私募基金管理人以及其他中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在證券業(yè)協(xié)
會(huì)注冊后，可以參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)。全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金
基金等可根據(jù)有關(guān)規(guī)定參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)。
2、不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者需于詢價(jià)日前一交易日2026年5月19日中午12時(shí)前完成
在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊。機(jī)構(gòu)投資者在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（1）應(yīng)當(dāng)為“三/（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件”規(guī)定的依法取得行政許
可的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)的私募基金管
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理人，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間、從事證券交易或者不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資時(shí)間均達(dá)到2年以上。其中，私
募基金管理人管理的私募投資基金總規(guī)模最近2個(gè)季度應(yīng)當(dāng)均為10億元以上，且近3年
管理的私募投資基金中至少有1只存續(xù)期達(dá)到2年以上；
（2）具有良好的信用記錄和持續(xù)經(jīng)營能力，最近12個(gè)月未受到刑事處罰，最近12
個(gè)月未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取行政處罰、行政監(jiān)管措施或者被相關(guān)自律
組織采取紀(jì)律處分，最近36個(gè)月未被相關(guān)自律組織采取書面自律管理措施3次以上，最
近12個(gè)月未被列入失信被執(zhí)行人名單、經(jīng)營異常名錄、市場監(jiān)督管理嚴(yán)重違法失信名單，
最近12個(gè)月未發(fā)生重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)事件、被依法采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、
接管、行政重組等風(fēng)險(xiǎn)處置措施；
（3）具備專業(yè)證券或者不動(dòng)產(chǎn)基金研究定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)具有科學(xué)合理的估值定價(jià)模
型、完善的定價(jià)決策制度，能夠自主作出投資決策。從事不動(dòng)產(chǎn)基金研究和投資的人員應(yīng)
當(dāng)具備2年以上專業(yè)研究或者投資管理經(jīng)驗(yàn)；
（4）具備必要的合規(guī)風(fēng)控能力，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)展業(yè)，將參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和
認(rèn)購業(yè)務(wù)納入整體合規(guī)風(fēng)控體系，并指定專門人員加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。不動(dòng)產(chǎn)基金
網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)合規(guī)管理人員應(yīng)當(dāng)具備2年以上金融合規(guī)管理工作經(jīng)驗(yàn)，并具備法律、
金融等相關(guān)專業(yè)本科以上學(xué)歷或者通過國家統(tǒng)一法律職業(yè)資格考試；
（5）具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；
（6）具有開展不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)獨(dú)立性，能夠獨(dú)立開展不動(dòng)產(chǎn)基金研
究定價(jià)、網(wǎng)下詢價(jià)與認(rèn)購業(yè)務(wù)；
（7）建立完善的參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的制度和機(jī)制，包括但不限于
內(nèi)部控制、投資研究、定價(jià)決策、報(bào)價(jià)認(rèn)購、通訊設(shè)備管控等制度機(jī)制；
（8）建立健全不動(dòng)產(chǎn)基金內(nèi)部問責(zé)機(jī)制和薪酬考核機(jī)制，明確相關(guān)業(yè)務(wù)人員責(zé)任認(rèn)
定、責(zé)任追究等事項(xiàng)，綜合考量研究人員和投資決策人員的專業(yè)勝任能力、執(zhí)業(yè)質(zhì)量、合
規(guī)情況、業(yè)務(wù)收入等各項(xiàng)因素確定人員薪酬標(biāo)準(zhǔn)；
（9）監(jiān)管部門和協(xié)會(huì)要求的其他條件。
3、網(wǎng)下投資者所屬的自營投資賬戶注冊配售對象，應(yīng)當(dāng)具備一定的投資實(shí)力，最近1
個(gè)月末總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元。
4、網(wǎng)下投資者直接管理的投資賬戶注冊配售對象，應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
（1）應(yīng)當(dāng)為保險(xiǎn)資金、合格境外投資者賬戶；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品；私募投資基
金，且其直接投資于非公開募集的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和私募投資基金的資產(chǎn)不得超過
20%；全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行注冊；
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（2）應(yīng)當(dāng)依法完成產(chǎn)品的注冊、登記、備案手續(xù)以及份額銷售、托管等事宜。私募
投資基金應(yīng)當(dāng)委托第三方托管機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管基金資產(chǎn)；
（3）具備一定的資產(chǎn)管理實(shí)力，私募投資基金最近1個(gè)月末投資賬戶總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不
低于6000萬元，其他投資賬戶最近1個(gè)月末總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元；
（4）產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備2年以上投研經(jīng)驗(yàn)。
申請注冊的配售對象不得以博取證券一、二級(jí)市場價(jià)差為主要投資目的參與不動(dòng)產(chǎn)基
金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)。
5、本次發(fā)售詢價(jià)通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”進(jìn)行，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)辦理完
成上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”CA證書后方可參與本次發(fā)售。
6、擬參與本次網(wǎng)下發(fā)售的所有網(wǎng)下投資者，應(yīng)于2026年5月19日中午12:00前在中
國證券業(yè)協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者注冊且開通上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”CA證書，并
通過登錄國泰海通證券REITs網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)（https://reitsinvestor.gtht.com/#/user/login）
在線提交相關(guān)核查資料并經(jīng)基金管理人、財(cái)務(wù)顧問審核通過。相關(guān)材料模板也可在系統(tǒng)內(nèi)
下載。
7、禁止參加本次詢價(jià)和網(wǎng)下發(fā)售的投資者范圍
網(wǎng)下投資者屬于以下情形之一的，不得參與本次網(wǎng)下發(fā)售：
（1）原始權(quán)益人及其直接或間接控制的法人或其他組織、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問、
戰(zhàn)略投資者以及其他與定價(jià)存在利益沖突的主體；
（2）原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)法人，包括：1）直接或間接控制原始權(quán)益人的法人或其他組
織；2）上述主體直接或者間接控制的除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法人或其他組
織；3）關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的
除原始權(quán)益人及其控股子公司以外的法人或其他組織；4）持有原始權(quán)益人5%以上股份的
法人或其他組織；5）證監(jiān)會(huì)、上交所或原始權(quán)益人根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他與
上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的法人或其他組織；
（3）在證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者限制名單中的機(jī)構(gòu)；
（4）通過配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織；
上述第（1）項(xiàng)中基金管理人或財(cái)務(wù)顧問管理的公募證券投資基金、全國社會(huì)保障基
金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和年金基金除外。上述第（1）項(xiàng)中的戰(zhàn)略投資者管理的依法設(shè)立
且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
8、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應(yīng)遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理，
合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)時(shí)，請?zhí)貏e留意擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份
額數(shù)量對應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超過其提供的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其向基金管理人和財(cái)
務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模認(rèn)購的，則該配售對象的認(rèn)購無效。
9、參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次不動(dòng)產(chǎn)基金份額網(wǎng)下詢價(jià)，但依法設(shè)立
且未參與本次戰(zhàn)略配售的證券投資基金、理財(cái)產(chǎn)品和其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外。
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將在詢價(jià)及配售前對投資者是否存在上述禁止性情形進(jìn)行核查，
投資者應(yīng)按基金管理人和財(cái)務(wù)顧問的要求進(jìn)行相應(yīng)的配合（包括但不限于提供工商登記資
料、投資者資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模證明材料、如實(shí)提供相關(guān)自然人主要社會(huì)關(guān)系名單、配合
其它關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等），如拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情
形的，或經(jīng)核查不符合配售資格的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將拒絕接受其詢價(jià)或者向其進(jìn)
行配售。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定參與本基金網(wǎng)下發(fā)售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
（二）承諾函及資質(zhì)證明文件的提交方式
所有擬參與本次詢價(jià)的網(wǎng)下投資者須符合上述投資者條件，按要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)
（2026年5月19日中午12:00前）通過登錄國泰海通證券REITs網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)
（https://reitsinvestor.gtht.com/#/user/login）錄入信息并提交相關(guān)核查資料。如網(wǎng)下投資者資
格核查系統(tǒng)無法上傳，投資者可與基金管理人、財(cái)務(wù)顧問協(xié)商確定核查資料的其他傳送方
式。
網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者及其配售對象的信息以在證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案為準(zhǔn)。未在上述規(guī)定時(shí)
點(diǎn)前完成注冊登記備案的，不得參與網(wǎng)下發(fā)售。因配售對象信息填報(bào)與備案信息不一致所
致后果由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者、配售對象自負(fù)。
投資者需提交的資料包括：《網(wǎng)下投資者承諾函》《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方基本信息表》
《營業(yè)執(zhí)照》、資產(chǎn)證明材料、機(jī)構(gòu)資質(zhì)證明、反洗錢材料等；私募基金、信托計(jì)劃、資
管產(chǎn)品等均需提供相應(yīng)的備案、登記證明。
此外，除公募產(chǎn)品、養(yǎng)老金、社?；?、年金基金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者
投資賬戶和機(jī)構(gòu)自營投資賬戶外的其他配售對象需提供《配售對象出資方基本信息表》。
1、系統(tǒng)提交方式
（1）注冊及信息報(bào)備
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
登錄國泰海通證券REITs網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)
（https://reitsinvestor.gtht.com/#/user/login）。注冊及填寫信息、提交的操作指引可從網(wǎng)站下
載或聯(lián)系基金管理人及財(cái)務(wù)顧問。
第一步：點(diǎn)擊“注冊賬號(hào)”。
1）賬號(hào)設(shè)定。填寫在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊的協(xié)會(huì)編碼作為用戶名，并設(shè)定網(wǎng)站的密碼。
請確認(rèn)擬參與公募REITs項(xiàng)目的投資者是否在協(xié)會(huì)注冊成功為合格的網(wǎng)下投資者，并開通
REITs權(quán)限，否則無法進(jìn)入下一步環(huán)節(jié)。投資者協(xié)會(huì)編碼為5位，如果不確定，可聯(lián)系備
案機(jī)構(gòu)查詢確認(rèn)。
2）信息完善。填寫投資者全稱、選擇證件類型并填寫證件號(hào)碼、上傳證照附件；在
常用聯(lián)系人信息處根據(jù)要求填寫信息并上傳附件。請確認(rèn)投資者全稱、證件號(hào)碼應(yīng)與協(xié)會(huì)
備案的信息一致，否則無法進(jìn)入下一步環(huán)節(jié)。
3）綁定手機(jī)，完成注冊。
第二步：登錄系統(tǒng)，點(diǎn)擊“我的信息”中的“關(guān)聯(lián)方信息”，按照頁面要求逐步真實(shí)完整
地填寫關(guān)聯(lián)方信息。點(diǎn)擊“我的信息”中的“配售對象”，按照頁面要求逐步真實(shí)完整地填寫
擬參與公募REITs項(xiàng)目的配售對象出資人信息。
第三步：點(diǎn)擊“發(fā)行項(xiàng)目”，選擇“國泰海通砂之船商業(yè)REIT”，點(diǎn)擊“參與報(bào)備”，勾選
擬參與本次發(fā)行的配售對象（如未勾選提交配售對象，則該配售對象無法參加本次發(fā)行，
可勾選配售對象列表僅包含已完善好出資人信息的產(chǎn)品，若擬參與產(chǎn)品未完善出資人可以
重復(fù)上面第二步）。
第四步：按照以下步驟完成“提交網(wǎng)下投資者核查材料”。根據(jù)不同配售對象的具體要
求，填寫并提交相應(yīng)的用印材料。
（2）提交網(wǎng)下投資者核查材料
1）有意參與本次詢價(jià)且符合網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)的投資者均需提交《網(wǎng)下投資者承諾函》
（蓋章版掃描件）。投資者在第三部分參與本次申購的相關(guān)資料處點(diǎn)擊“模板下載（包括
承諾函、反洗錢材料等）”下載承諾函，打印并蓋章后將相關(guān)掃描件上傳至系統(tǒng)。
2）所有投資者均需提交《網(wǎng)下投資者關(guān)聯(lián)方信息表》。投資者需在系統(tǒng)中完善關(guān)聯(lián)
方信息，在第二部分關(guān)聯(lián)方信息處點(diǎn)擊“導(dǎo)出PDF”下載投資者關(guān)聯(lián)方信息表，打印并蓋章
后將相關(guān)掃描件上傳至系統(tǒng)。
3）所有投資者均需提交營業(yè)執(zhí)照（蓋章版掃描件）。
4）所有投資者均需提交機(jī)構(gòu)資質(zhì)證明（如金融許可證、經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證、
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證、私募基金管理人備案證明等）（蓋章版掃描件）。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
5）所有投資者均需向基金管理人提交配售對象資產(chǎn)規(guī)模明細(xì)表。投資者在第三部分
點(diǎn)擊“下載配售對象資產(chǎn)規(guī)模明細(xì)表模板”（已自動(dòng)抓取配售對象信息），填寫完畢后將
《配售對象資產(chǎn)規(guī)模明細(xì)表》Excel電子版，及《配售對象資產(chǎn)規(guī)模明細(xì)表》蓋章掃描版
（加蓋公司公章）上傳至系統(tǒng)。投資者在《配售對象資產(chǎn)規(guī)模明細(xì)表》中填寫的各配售對
象資產(chǎn)規(guī)模將作為基金管理人判斷配售對象是否超資產(chǎn)規(guī)模認(rèn)購的依據(jù)。
6）投資者根據(jù)不同類型的配售對象的具體要求，需提供以下材料：
a）除公募產(chǎn)品、全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金、保險(xiǎn)資金、合
格境外機(jī)構(gòu)投資者（含人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）投資賬戶和機(jī)構(gòu)自營投資賬戶外的其
他配售對象均需在“我的信息”中完善配售對象出資人信息，在第二部分關(guān)聯(lián)方信息處點(diǎn)擊
“導(dǎo)出PDF”下載《配售對象出資方基本信息表》（系統(tǒng)根據(jù)投資者填報(bào)信息自動(dòng)生成），
打印并蓋章后將相關(guān)掃描件上傳至系統(tǒng)。
b）配售對象如屬于《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫
行辦法》和《私募投資基金登記備案辦法》規(guī)范的私募投資基金，應(yīng)上傳私募投資基金產(chǎn)
品成立的備案證明文件蓋章版掃描件。
c）配售對象如屬于公募基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基
金、年金基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（含人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）投資賬戶、資產(chǎn)管
理計(jì)劃、信托計(jì)劃及其他具有公開募集不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金網(wǎng)下投資者資格的產(chǎn)品，應(yīng)上
傳產(chǎn)品備案或獲得批文證明文件的掃描件（包括但不限于備案函、備案系統(tǒng)截屏等）。
d）所有投資者均需向基金管理人提交配售對象資產(chǎn)證明材料（加蓋公司公章或外部
證明機(jī)構(gòu)章）。機(jī)構(gòu)投資者自有資金或管理的每個(gè)產(chǎn)品參與網(wǎng)下詢價(jià)的擬認(rèn)購金額不超過
其資產(chǎn)規(guī)模（總資產(chǎn)）或資金規(guī)模的資產(chǎn)證明文件掃描件：其中，公募基金、公募理財(cái)產(chǎn)
品、基金專戶、資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募基金等產(chǎn)品原則上應(yīng)提供詢價(jià)日前第3個(gè)工作日的產(chǎn)
品總資產(chǎn)有效證明材料（加蓋公司公章或外部證明機(jī)構(gòu)章）；自營投資賬戶應(yīng)提供公司出
具的詢價(jià)日前第3個(gè)工作日的自營賬戶資金規(guī)模說明材料（加蓋公司公章）。如出現(xiàn)配售
對象擬認(rèn)購金額超過向基金管理人提交的資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模，基金
管理人有權(quán)認(rèn)定該配售對象的認(rèn)購無效。
7）反洗錢材料如下：
a）客戶調(diào)查表（金融機(jī)構(gòu)）及附件（每頁加蓋公章或加蓋騎縫章，第五部分公章、
法人章、經(jīng)辦簽字；附件公章、經(jīng)辦簽字）
b）客戶調(diào)查表（非金融機(jī)構(gòu)）及附件（每頁加蓋公章或加蓋騎縫章，第五部分公章、
法人章、經(jīng)辦簽字；附件公章、經(jīng)辦簽字）
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c）客戶調(diào)查表（產(chǎn)品類客戶）及附件（每頁加蓋公章或加蓋騎縫章，第五部分公章、
法人章、經(jīng)辦簽字；附件公章、經(jīng)辦簽字）
d）經(jīng)辦人授權(quán)委托書（加蓋公章）
e）經(jīng)辦人身份證復(fù)印件（加蓋公章）
f）法定代表人身份證復(fù)印件（加蓋公章）
g）受益所有人身份證復(fù)印件（加蓋公章）
h）受益所有人相關(guān)證明材料（加蓋公章）
i）其他經(jīng)基金管理人、財(cái)務(wù)顧問審查后需補(bǔ)充提供的材料（如需）
2、以上步驟完成后，點(diǎn)擊“提交審核”，待審核完成后，可在系統(tǒng)查看審核結(jié)果。
3、提交時(shí)間：2026年5月19日（X-1日）中午12:00之前，投資者可修改已提交的
項(xiàng)目申請信息；2026年5月19日（X-1日）中午12:00之后，投資者將無法對已提交的信
息進(jìn)行修改。
4、投資者注意事項(xiàng)：
（1）投資者須對其填寫的信息的準(zhǔn)確真實(shí)性、提交資料的準(zhǔn)確完整性負(fù)責(zé)。投資者
未按要求在2026年5月19日中午12:00之前完成備案，或雖完成備案但存在不真實(shí)、不
準(zhǔn)確、不完整情形的，則將無法參加詢價(jià)配售或者初步報(bào)價(jià)被界定為無效報(bào)價(jià)。
（2）基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將安排專人在2026年5月15日（X-3）的9:00-12:00、
13:00-17:30、2026年5月18日（X-2）的9:00-12:00、13:00-17:30以及2026年5月19日
（X-1）的9:00-12:00期間接聽咨詢電話，咨詢電話號(hào)碼為021-38032666、021-38032569。
（三）網(wǎng)下投資者備案核查
基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將會(huì)同見證律師對投資者資質(zhì)進(jìn)行核查并有可能要求其進(jìn)一步
提供相關(guān)證明材料，投資者應(yīng)當(dāng)予以積極配合（根據(jù)投資者類型及實(shí)際情況的不同，可能
包括但不限于提供工商登記資料、投資者資產(chǎn)規(guī)模信息表和資金規(guī)模證明文件、如實(shí)提供
相關(guān)自然人主要社會(huì)關(guān)系名單、配合其他關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等）。如投資者不符合條件、投資
者或其管理的資管產(chǎn)品的出資方為本基金原始權(quán)益人的關(guān)聯(lián)方、投資者拒絕配合核查、未
能完整提交相關(guān)材料或者提交的材料不足以排除其存在法律法規(guī)、規(guī)范性文件和本公告規(guī)
定的禁止參與網(wǎng)下發(fā)售情形的，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將拒絕其參與本次網(wǎng)下發(fā)售、將其
報(bào)價(jià)作為無效報(bào)價(jià)處理或不予配售，并在《發(fā)售公告》中予以披露。網(wǎng)下投資者違反規(guī)定
參與本次網(wǎng)下發(fā)售的，應(yīng)自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任。
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網(wǎng)下投資者需自行審核比對關(guān)聯(lián)方，確保原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方、基金管理人、財(cái)務(wù)
顧問、戰(zhàn)略投資者以及其他與定價(jià)存在利益沖突的主體不得參與網(wǎng)下詢價(jià)，但基金管理人
或財(cái)務(wù)顧問管理的公募證券投資基金、全國社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和年金基金
除外。如因投資者的原因，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方參與詢價(jià)或發(fā)生關(guān)聯(lián)方配售等情況，投資者應(yīng)承擔(dān)
由此所產(chǎn)生的全部責(zé)任。
（四）詢價(jià)
本次發(fā)售的詢價(jià)通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”進(jìn)行。詢價(jià)期間為2026年5月
20日（預(yù)計(jì)）的9:00-15:00。在上述時(shí)間內(nèi)，投資者可通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系
統(tǒng)”填寫、提交擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。
參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象應(yīng)于2026年5月19日中午12:00前在證
券業(yè)協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者注冊且已開通上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”CA證書，方能
參與本次發(fā)售的詢價(jià)。
只有符合基金管理人和財(cái)務(wù)顧問確定的條件的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對象才能參
與詢價(jià)?；鸸芾砣撕拓?cái)務(wù)顧問提醒網(wǎng)下投資者在參與詢價(jià)前應(yīng)自行核查是否符合本公告
“三/（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件”等相關(guān)要求。同時(shí)，網(wǎng)下投資者應(yīng)于2026
年5月19日中午12:00前，按照相關(guān)要求及時(shí)提交網(wǎng)下投資者資格核查資料。
本次詢價(jià)采取擬認(rèn)購價(jià)格與擬認(rèn)購份額數(shù)量同時(shí)申報(bào)的方式進(jìn)行，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)
當(dāng)包含擬認(rèn)購價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬認(rèn)購數(shù)量。
參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者需在詢價(jià)區(qū)間范圍內(nèi)進(jìn)行報(bào)價(jià)，可為其管理的不同配售對象賬
戶分別填報(bào)一個(gè)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每份價(jià)格和該價(jià)格對應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量，且同一網(wǎng)
下投資者全部報(bào)價(jià)中的不同擬認(rèn)購價(jià)格不得超過3個(gè)。
網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投
資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。
網(wǎng)下投資者申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元，詢價(jià)階段網(wǎng)下配售對象最低擬認(rèn)購
數(shù)量設(shè)定為100萬份，擬認(rèn)購數(shù)量最小變動(dòng)單位設(shè)定為1萬份，即網(wǎng)下投資者指定的配售
對象的擬認(rèn)購數(shù)量超過100萬份的部分必須是1萬份的整數(shù)倍，最高不得超過網(wǎng)下初始發(fā)
售總量的100%。
特別提醒網(wǎng)下投資者注意的是，投資者需嚴(yán)格遵守行業(yè)監(jiān)管要求，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和合
規(guī)管理，合理確定擬認(rèn)購價(jià)格和擬認(rèn)購份額數(shù)量。參與詢價(jià)時(shí)，請?zhí)貏e留意擬認(rèn)購價(jià)格和
擬認(rèn)購份額數(shù)量對應(yīng)的擬認(rèn)購金額是否超過其向基金管理人及財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)證明材
料中的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。基金管理人或財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)配售對象不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、
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超過其向基金管理人及財(cái)務(wù)顧問提交資產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模認(rèn)購的，則
該配售對象的認(rèn)購無效。
參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)估情況，遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則，
合理報(bào)價(jià)，不得采取串通合謀、協(xié)商報(bào)價(jià)等方式故意壓低或抬高價(jià)格，不得有其他違反公
平競爭、破壞市場秩序等行為。
網(wǎng)下投資者申報(bào)的以下情形將被視為無效：
1、單個(gè)配售對象的擬認(rèn)購份額數(shù)量超過17,500萬份以上的部分為無效申報(bào)；
2、單個(gè)配售對象擬認(rèn)購份額數(shù)量不符合100萬份的最低數(shù)量要求，或者擬認(rèn)購數(shù)量
不符合1萬份的整數(shù)倍，則該配售對象的申報(bào)無效；
3、經(jīng)審查不符合本公告“三/（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件”所列網(wǎng)下投資
者條件的；
4、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過其提交的資產(chǎn)證明
材料中的資產(chǎn)規(guī)模或資金規(guī)模認(rèn)購的；
5、配售對象名稱、證券賬戶或基金賬戶、銀行收付款賬戶/賬號(hào)等申報(bào)信息與注冊信
息不一致的；
6、被證券業(yè)協(xié)會(huì)列入不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下投資者限制名單的網(wǎng)下投資者；
7、網(wǎng)下投資者未在2026年5月19日中午12：00前在證券業(yè)協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者注
冊且開通上交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證書，成為上交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)用戶的，或網(wǎng)
下投資者未于2026年5月19日中午12：00前按照相關(guān)要求及時(shí)向基金管理人和財(cái)務(wù)顧問
提交網(wǎng)下投資者核查材料的，或網(wǎng)下投資者提交材料后經(jīng)基金管理人和財(cái)務(wù)顧問審核后未
通過的。
（五）網(wǎng)下投資者的違規(guī)行為及處理
1、網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)時(shí)，不得存在下列行為：
（1）報(bào)送信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的；
（2）使用他人賬戶、多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)的；
（3）委托他人開展網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)，或者接受其他網(wǎng)下投資者的委托，代其開
展網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)的，經(jīng)行政許可的除外；
（4）在詢價(jià)結(jié)束前泄露本機(jī)構(gòu)的估值定價(jià)方法、估值定價(jià)參數(shù)、相關(guān)報(bào)價(jià)信息，打
聽、收集、傳播其他網(wǎng)下投資者的上述信息，或者網(wǎng)下投資者之間就上述信息進(jìn)行協(xié)商報(bào)
價(jià)的；
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
（5）與其他投資者、原始權(quán)益人、基金管理人或者財(cái)務(wù)顧問等利益相關(guān)方串通報(bào)價(jià)
的；
（6）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報(bào)價(jià)的；
（7）以“博入圍”等目的故意壓低、抬高報(bào)價(jià)，或者未審慎報(bào)價(jià)的；
（8）通過嵌套投資等方式虛增資產(chǎn)規(guī)模獲取不正當(dāng)利益的；
（9）接受原始權(quán)益人、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問以及其他利益相關(guān)方提供的財(cái)務(wù)資助、
補(bǔ)償、回扣等的；
（10）未合理確定擬認(rèn)購數(shù)量，其擬認(rèn)購數(shù)量及（或）獲配后持股數(shù)量不符合相關(guān)法
律法規(guī)或者監(jiān)管規(guī)定的；
（11）未合理確定擬認(rèn)購數(shù)量，其擬認(rèn)購金額超過配售對象總資產(chǎn)的；
（12）未履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序，及（或）無定價(jià)依據(jù)的；
（13）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)認(rèn)購的；
（14）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾的；
（15）未嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序，及（或）定價(jià)依據(jù)不充分的；
（16）提供有效報(bào)價(jià)但未參與認(rèn)購或者未足額認(rèn)購的；
（17）未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金的；
（18）未及時(shí)進(jìn)行展期導(dǎo)致認(rèn)購或者繳款失敗的；
（19）向基金管理人、財(cái)務(wù)顧問提交的資產(chǎn)規(guī)模報(bào)告等數(shù)據(jù)文件存在不準(zhǔn)確、不完整
或者不一致等情形的；
（20）向協(xié)會(huì)提交的數(shù)據(jù)信息存在不準(zhǔn)確、不完整或者不一致等情形的；
（21）其他以任何形式謀取、輸送不正當(dāng)利益或者不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔
等影響網(wǎng)下發(fā)行秩序的情形。
2、北京市競天公誠律師事務(wù)所上海分所將對網(wǎng)下發(fā)售、配售行為，參與定價(jià)和配售
投資者的資質(zhì)條件，及其與基金管理人和財(cái)務(wù)顧問的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見證，
并出具法律意見書。
3、網(wǎng)下投資者或配售對象參與不動(dòng)產(chǎn)基金網(wǎng)下詢價(jià)和認(rèn)購業(yè)務(wù)時(shí)違反上述第1條規(guī)
定的，證券業(yè)協(xié)會(huì)按照法規(guī)對其采取自律措施并在其網(wǎng)站公布。網(wǎng)下投資者相關(guān)工作人員
出現(xiàn)上述第1條情形的，視為所在機(jī)構(gòu)行為。基金管理人、財(cái)務(wù)顧問發(fā)現(xiàn)網(wǎng)下投資者存在
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上述第1條情形的，應(yīng)將其報(bào)價(jià)或認(rèn)購行為認(rèn)定為無效并予以剔除，并將有關(guān)情況報(bào)告上
交所。
（六）其他要求
參與網(wǎng)下詢價(jià)的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過面向公眾投資者發(fā)售部分認(rèn)購基金
份額。配售對象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對象場內(nèi)證券賬戶或場外基金賬戶注冊資料中的“賬
戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的賬戶。證券公司客戶定向資產(chǎn)管理
專用賬戶以及年金基金賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”
均相同的，不受上述限制。
四、確定有效報(bào)價(jià)投資者和認(rèn)購價(jià)格
在詢價(jià)結(jié)束后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將對網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)資格進(jìn)行核查，剔除不
符合“三/（一）參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者標(biāo)準(zhǔn)及條件”要求的投資者報(bào)價(jià)。
剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)所有網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位
數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，并結(jié)合公募證券投資基金、公募理財(cái)產(chǎn)品、社?；稹B(yǎng)老金、年金基
金、保險(xiǎn)資金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等配售對象的報(bào)價(jià)情況，審慎合理確定認(rèn)購價(jià)格。
詢價(jià)時(shí)，網(wǎng)下投資者管理的配售對象擬認(rèn)購價(jià)格不低于認(rèn)購價(jià)格即為有效報(bào)價(jià)投資者。
在確定認(rèn)購價(jià)格后，提供有效報(bào)價(jià)的配售對象方可且必須作為有效報(bào)價(jià)投資者參與認(rèn)購。
認(rèn)購價(jià)格及其確定過程，以及可參與網(wǎng)下認(rèn)購的配售對象及其有效擬認(rèn)購份額數(shù)量信息將
在《發(fā)售公告》中披露。
同時(shí)，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將確定本次發(fā)售份額、募集資金額，并在《發(fā)售公告》
中披露如下信息：
1、剔除不符合條件的報(bào)價(jià)后，所有網(wǎng)下投資者剩余報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)；
2、網(wǎng)下投資者詳細(xì)報(bào)價(jià)情況，具體包括投資者名稱、配售對象信息、擬認(rèn)購價(jià)格及
對應(yīng)的擬認(rèn)購份額數(shù)量等。
如果基金管理人及財(cái)務(wù)顧問確定的認(rèn)購價(jià)格高于網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均
數(shù)的孰低值的，基金管理人及財(cái)務(wù)顧問將發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，募集期將相應(yīng)延遲，屆
時(shí)請以《發(fā)售公告》為準(zhǔn)。
有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與認(rèn)購，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，基金管理人和財(cái)
務(wù)顧問將違約情況報(bào)告上交所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
五、各類投資者認(rèn)購方式、繳款安排及認(rèn)購費(fèi)用
（一）戰(zhàn)略投資者
戰(zhàn)略配售投資者應(yīng)在發(fā)售啟動(dòng)前與基金管理人簽署《戰(zhàn)略配售協(xié)議》，并在本公告規(guī)
定的期限內(nèi)以認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購《戰(zhàn)略配售協(xié)議》約定的份額，全額繳納對應(yīng)認(rèn)購資金。
募集期結(jié)束前，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)在約定的期限內(nèi)，以認(rèn)購價(jià)格認(rèn)購其承諾認(rèn)購的基金
份額數(shù)量。參與戰(zhàn)略配售的原始權(quán)益人，可以用現(xiàn)金或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他對價(jià)進(jìn)行
認(rèn)購。
（二）網(wǎng)下投資者
本次發(fā)售中，網(wǎng)下認(rèn)購與繳款同時(shí)進(jìn)行。《發(fā)售公告》中公布的全部有效報(bào)價(jià)配售對
象必須參與網(wǎng)下認(rèn)購，同時(shí)在發(fā)售期間繳納對應(yīng)認(rèn)購資金。
網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”向基金管理人和財(cái)務(wù)顧問提交
認(rèn)購申請，參與基金份額的網(wǎng)下配售，且應(yīng)當(dāng)在發(fā)售期內(nèi)通過基金管理人完成認(rèn)購資金及
認(rèn)購費(fèi)用的繳納，并通過登記機(jī)構(gòu)登記份額。
在參與網(wǎng)下發(fā)售時(shí)，網(wǎng)下投資者必須在上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”為其管理的
有效報(bào)價(jià)配售對象填寫并提交認(rèn)購價(jià)格和認(rèn)購份額數(shù)量，其中認(rèn)購價(jià)格為本次發(fā)售確定的
認(rèn)購價(jià)格。同時(shí)，認(rèn)購份額對應(yīng)的認(rèn)購金額不得超過其向基金管理人和財(cái)務(wù)顧問提交的資
產(chǎn)證明材料中相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模。網(wǎng)下投資者為其管理的參與認(rèn)購的全部有效報(bào)價(jià)
配售對象錄入認(rèn)購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng)下認(rèn)購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提
交認(rèn)購記錄，但以最后一次提交的全部認(rèn)購記錄為準(zhǔn)。
在網(wǎng)下認(rèn)購階段，配售對象應(yīng)使用在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的資金賬戶，向基金管理人足額
繳納認(rèn)購資金。網(wǎng)下投資者可通過發(fā)售公告以及上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”查詢到
基金管理人的收款賬戶信息。若網(wǎng)下投資者繳納的認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)用總和少于其在上交
所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”中填寫的認(rèn)購份額數(shù)量對應(yīng)的應(yīng)繳納認(rèn)購資金，則其基金認(rèn)
購份額數(shù)量以其繳納的資金總額實(shí)際可以認(rèn)購的基金份額數(shù)量為準(zhǔn)。
（三）公眾投資者
公眾投資者可以通過場內(nèi)或場外方式認(rèn)購基金份額。
場內(nèi)認(rèn)購是指通過本基金募集期結(jié)束前獲得基金銷售業(yè)務(wù)資格并經(jīng)上交所和登記機(jī)構(gòu)
認(rèn)可的上交所會(huì)員單位認(rèn)購基金份額的行為。通過場內(nèi)認(rèn)購的基金份額登記在證券登記系
統(tǒng)投資人的場內(nèi)證券賬戶（上交所人民幣普通股票賬戶或封閉式基金賬戶）下。
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場外認(rèn)購是指通過基金場外銷售機(jī)構(gòu)（具體名單詳見基金份額發(fā)售公告或基金管理人
網(wǎng)站）的銷售網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購或按場外銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式認(rèn)購基金份額的行為。通過場外
認(rèn)購的基金份額登記在登記結(jié)算系統(tǒng)投資人的場外基金賬戶下（中國結(jié)算開放式基金賬
戶）。
公眾投資者通過具有基金銷售資格的上海證券交易所會(huì)員單位及場外銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購基
金，單筆最低認(rèn)購金額為1,000元（含參與費(fèi)），超過1,000元（含參與費(fèi)）的應(yīng)為1元
（含參與費(fèi)）的整數(shù)倍。各銷售機(jī)構(gòu)對最低金額限額及交易級(jí)差有其他規(guī)定的，以各銷售
機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
（四）認(rèn)購費(fèi)用
份額類別 認(rèn)購金額（M，元） 認(rèn)購費(fèi)率
場外份額 M＜500萬 0.30%
M≥500萬 1,000元/筆
場內(nèi)份額 由基金銷售機(jī)構(gòu)參照場外認(rèn)購費(fèi)率執(zhí)行
本基金的認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)在投資人認(rèn)購基金份額時(shí)收取?；鹫J(rèn)購費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)，
主要用于基金的市場推廣、銷售、登記結(jié)算等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆基金份額認(rèn)購申
請單獨(dú)計(jì)算。投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金時(shí)不收取認(rèn)購費(fèi)用。
上述費(fèi)率適用于公眾投資者，對于戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者，認(rèn)購費(fèi)率為0。
（五）認(rèn)購份額的計(jì)算
1、戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者認(rèn)購金額和認(rèn)購份額的計(jì)算：
本基金的戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者采用“份額認(rèn)購、份額確認(rèn)”的方式，計(jì)算公式為：
當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用適用比例費(fèi)率時(shí)，認(rèn)購份額的計(jì)算方法如下：
認(rèn)購金額=認(rèn)購份額×基金份額認(rèn)購價(jià)格×（1+認(rèn)購費(fèi)率）
認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購份額×基金份額認(rèn)購價(jià)格×認(rèn)購費(fèi)率
當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用為固定金額時(shí)，認(rèn)購份額的計(jì)算方法如下：
認(rèn)購金額=認(rèn)購份額×基金份額認(rèn)購價(jià)格+固定金額
認(rèn)購費(fèi)用=固定金額
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
認(rèn)購份額的計(jì)算中，涉及基金份額的計(jì)算結(jié)果均保留到整數(shù)位，小數(shù)位部分舍去。涉
及金額的計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的
收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
2、公眾投資者認(rèn)購金額和認(rèn)購份額的計(jì)算：
（1）本基金的公眾投資者采用“金額認(rèn)購、份額確認(rèn)”的方式?；鸬恼J(rèn)購金額包
括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額。
A、當(dāng)投資人選擇認(rèn)購基金份額且認(rèn)購費(fèi)用適用比例費(fèi)率時(shí)，其認(rèn)購份額的計(jì)算公式
為：
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）
認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額
認(rèn)購份額=凈認(rèn)購金額/基金份額認(rèn)購價(jià)格
B、當(dāng)投資人選擇認(rèn)購基金份額且認(rèn)購費(fèi)用適用固定金額時(shí)，其認(rèn)購份額的計(jì)算公式
為：
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額-固定金額
認(rèn)購費(fèi)用=固定金額
認(rèn)購份額=凈認(rèn)購金額/基金份額認(rèn)購價(jià)格
認(rèn)購份額的計(jì)算中，涉及基金份額的計(jì)算結(jié)果均保留到整數(shù)位，小數(shù)位部分舍去。涉
及金額的計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的
收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例如：某公眾投資人認(rèn)購本基金100,000元，若銷售機(jī)構(gòu)設(shè)定認(rèn)購費(fèi)率為0.3%，假設(shè)
認(rèn)購價(jià)格為1.01元，則認(rèn)購金額和份額為：
認(rèn)購價(jià)格＝1.01元
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）＝100,000/（1+0.3%）＝99,700.90元
認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額＝100,000－99,700.90＝299.10元
認(rèn)購份額=凈認(rèn)購金額/基金份額認(rèn)購價(jià)格=99,700.90/1.01=98,713份
即：投資人認(rèn)購100,000元基金份額，可得到98,713份基金份額。
（六）有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將根據(jù)法律法規(guī)的要求計(jì)入基金資產(chǎn)，不
折算為投資者基金份額，其中戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者利息轉(zhuǎn)基金資產(chǎn)的具體數(shù)額以管理
人的記錄為準(zhǔn)，公眾投資者利息轉(zhuǎn)基金資產(chǎn)的具體數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
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（七）注意事項(xiàng)
1、使用租用交易單元的公眾投資者無法參與LOF模式下的場內(nèi)認(rèn)購，無法參與場內(nèi)
份額轉(zhuǎn)托管至場外業(yè)務(wù)；
2、網(wǎng)下投資者、戰(zhàn)略投資者如使用場內(nèi)賬戶進(jìn)行認(rèn)購且其指定的交易單元為租用交
易單元的，上市后無法將場內(nèi)份額轉(zhuǎn)托管至場外；
3、網(wǎng)下投資者、戰(zhàn)略投資者如使用場外賬戶進(jìn)行認(rèn)購，其登記的場外份額可以轉(zhuǎn)托
管至場內(nèi)，但如轉(zhuǎn)入的場內(nèi)賬戶指定交易單元為租用交易單元的，上市后也無法將場內(nèi)份
額轉(zhuǎn)托管至場外。
六、本次發(fā)售回?fù)軝C(jī)制
本次網(wǎng)下發(fā)售及公眾發(fā)售于2026年5月26日（預(yù)計(jì)）15:00截止。認(rèn)購結(jié)束后，基金
管理人和財(cái)務(wù)顧問將根據(jù)戰(zhàn)略投資者繳款情況確認(rèn)戰(zhàn)略配售份額是否向網(wǎng)下回?fù)?；在此?br/>礎(chǔ)上，根據(jù)公眾和網(wǎng)下認(rèn)購情況決定是否進(jìn)一步啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對網(wǎng)下及公眾發(fā)售的規(guī)模
進(jìn)行調(diào)節(jié)。
2026年5月27日（預(yù)計(jì)）回?fù)軝C(jī)制的啟動(dòng)將參照公眾投資者初步有效認(rèn)購倍數(shù)確定：
公眾投資者初步有效認(rèn)購倍數(shù)=公眾有效認(rèn)購份額數(shù)量/回?fù)芮肮姲l(fā)售份額。
有關(guān)回?fù)軝C(jī)制的具體安排如下：
1、募集期結(jié)束前，基金份額總額未達(dá)到募集規(guī)模的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金管理人和財(cái)務(wù)顧
問事先確定的方式處理，可由做市商等其他主體認(rèn)購前述差額部分；
2、最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額部分（如有），將首先回?fù)苤辆W(wǎng)下
發(fā)售；
3、若公眾投資者認(rèn)購份額不足的，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問可以將公眾投資者部分向
網(wǎng)下發(fā)售部分進(jìn)行回?fù)?。網(wǎng)下投資者認(rèn)購數(shù)量低于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量的，不得向公眾投資
者回?fù)埽?br/>4、網(wǎng)下投資者認(rèn)購數(shù)量高于網(wǎng)下最低發(fā)售數(shù)量，且公眾投資者有效認(rèn)購倍數(shù)較高的，
網(wǎng)下發(fā)售部分可以向公眾投資者回?fù)堋；負(fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)售比例，不得低于本次公開發(fā)售數(shù)
量扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后的70%。
在發(fā)生回?fù)艿那樾蜗?，基金管理人和?cái)務(wù)顧問將及時(shí)啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，并于2026年5
月28日（預(yù)計(jì)）在《國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金份額回?fù)芄妗放?br/>露。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
七、各類投資者配售原則及方式
（一）戰(zhàn)略投資者配售
戰(zhàn)略投資者認(rèn)購確認(rèn)數(shù)量按照戰(zhàn)略投資者實(shí)際繳款金額確認(rèn)，不參與比例配售。
（二）網(wǎng)下配售原則
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問在2026年5月28日完成回?fù)芎螅ㄈ缬校瑢⒏鶕?jù)以下原則對
網(wǎng)下投資者進(jìn)行配售：
1、基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將對提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者是否符合基金管理人和財(cái)
務(wù)顧問確定的網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核查，不符合配售投資者條件的，將被剔除，不能參與
網(wǎng)下配售；
2、配售數(shù)量的計(jì)算：
若網(wǎng)下投資者認(rèn)購總量超過回?fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)售總量，則基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將采取
全程比例確認(rèn)的方式對網(wǎng)下投資者認(rèn)購進(jìn)行比例配售。
確定配售比例：配售比例=最終網(wǎng)下發(fā)售份額/全部有效網(wǎng)下認(rèn)購份額
某一配售對象的獲配份額=該配售對象的有效認(rèn)購份額×配售比例
在實(shí)施配售過程中，每個(gè)配售對象的獲配份額取整后精確到1份，產(chǎn)生的剩余份額按
每位投資者1份，依次分配給認(rèn)購申請數(shù)量最大的投資者；當(dāng)認(rèn)購份額數(shù)量相同時(shí)，分配
給認(rèn)購時(shí)間（以上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購系統(tǒng)”顯示的申報(bào)時(shí)間及申報(bào)編號(hào)為準(zhǔn)）最早
的配售對象。
本次發(fā)售所有網(wǎng)下投資者管理的配售對象的配售比例相同。當(dāng)發(fā)生比例確認(rèn)時(shí)，基金
管理人和財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)
束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)發(fā)生部分確認(rèn)時(shí)，網(wǎng)下投資者
認(rèn)購費(fèi)率按照認(rèn)購原申請金額所對應(yīng)的費(fèi)率計(jì)算。最終認(rèn)購申請確認(rèn)結(jié)果以本基金管理人
和財(cái)務(wù)顧問的計(jì)算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
如果網(wǎng)下有效認(rèn)購總份額等于本次網(wǎng)下最終發(fā)售份額，基金管理人將按照配售對象的
實(shí)際認(rèn)購數(shù)量直接進(jìn)行配售。
（三）公眾配售原則
若公眾投資者認(rèn)購總量超過公眾發(fā)售總量，則基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將采取全程比例
確認(rèn)的方式對公眾投資者認(rèn)購進(jìn)行比例配售。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
確定配售比例：配售比例=最終公眾發(fā)售份額×認(rèn)購價(jià)格/全部有效公眾認(rèn)購金額
某一公眾投資者的認(rèn)購費(fèi)用=該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例×認(rèn)購費(fèi)率/（1+
認(rèn)購費(fèi)率），按照比例配售后認(rèn)購金額確定對應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率。
當(dāng)（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例）適用固定費(fèi)用時(shí)，認(rèn)購費(fèi)用＝固定費(fèi)
用。
某一公眾投資者的獲配份額＝（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例－認(rèn)購費(fèi)用）
/認(rèn)購價(jià)格
在實(shí)施配售過程中，每個(gè)投資者的獲配份額取整后精確到1份，產(chǎn)生的剩余份額按每
位投資者1份，依次分配給認(rèn)購金額最大的投資者；當(dāng)認(rèn)購金額相同時(shí)，分配給認(rèn)購時(shí)間
最早的投資者。份額取整完成后，某一公眾投資者的最終獲配份額=獲配份額+取整分配份
額。
份額取整完成后，獲得取整分配份額的公眾投資者將重新計(jì)算認(rèn)購費(fèi)用：
取整后認(rèn)購費(fèi)用=（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例+取整分配份額×認(rèn)購價(jià)格）
×認(rèn)購費(fèi)率/（1+認(rèn)購費(fèi)率），按照（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例+取整分配份
額×認(rèn)購價(jià)格）的金額確定對應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率。
當(dāng)（該公眾投資者的有效認(rèn)購金額×配售比例+取整分配份額×認(rèn)購價(jià)格）適用固定費(fèi)
用時(shí)，取整后認(rèn)購費(fèi)用＝固定費(fèi)用。
該公眾投資者的實(shí)際認(rèn)購費(fèi)用為認(rèn)購費(fèi)用和取整后認(rèn)購費(fèi)用的孰低值。
該公眾投資者的實(shí)際確認(rèn)金額=最終獲配份額×認(rèn)購價(jià)格+實(shí)際認(rèn)購費(fèi)用。實(shí)際確認(rèn)金
額的計(jì)算保留兩位小數(shù)，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入。實(shí)際確認(rèn)金額與認(rèn)購金額的差額將退
還投資者。
最終認(rèn)購申請確認(rèn)結(jié)果以本基金登記機(jī)構(gòu)的計(jì)算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
當(dāng)發(fā)生比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。未確認(rèn)
部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資人自行承擔(dān)。發(fā)
生比例配售及份額取整時(shí)，公眾投資者認(rèn)購所適用的認(rèn)購費(fèi)率可能低于該筆申請實(shí)際確認(rèn)
金額所對應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率。
當(dāng)發(fā)生部分確認(rèn)時(shí)，公眾投資者認(rèn)購費(fèi)率按照認(rèn)購申請確認(rèn)金額所對應(yīng)的費(fèi)率計(jì)算，
認(rèn)購申請確認(rèn)金額不受認(rèn)購最低限額的限制。最終認(rèn)購申請確認(rèn)結(jié)果以本基金登記機(jī)構(gòu)的
計(jì)算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
如果公眾有效認(rèn)購總份額等于本次公眾最終發(fā)售份額，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將按照
公眾投資者的實(shí)際認(rèn)購份額數(shù)量直接進(jìn)行配售。
八、投資者繳款
（一）戰(zhàn)略投資者繳款
基金管理人和財(cái)務(wù)顧問在確定認(rèn)購價(jià)格后將認(rèn)購價(jià)格通知戰(zhàn)略配售投資者。戰(zhàn)略投資
者于本公告規(guī)定的期限內(nèi)，依據(jù)《戰(zhàn)略配售協(xié)議》的約定向基金管理人足額繳納認(rèn)購資金。
基金管理人的資金募集專戶信息如下：
戶名：上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司募集專戶
賬號(hào)：50050100414100008223
開戶行：中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶渝中支行
大額行號(hào)：105653005006
繳款時(shí)請備注“砂之船商業(yè)REIT戰(zhàn)配繳款”及使用的證券賬戶賬號(hào)或基金賬號(hào)。例
如，擬使用股東賬戶為B123456789，則應(yīng)在附注里填寫：“砂之船商業(yè)REIT戰(zhàn)配繳款
B123456789”，證券賬號(hào)和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號(hào)，以免影響電子劃款。
對于繳款備注如各戰(zhàn)略投資者簽署的《戰(zhàn)略配售協(xié)議》另有約定的，從其約定。
（二）網(wǎng)下投資者繳款
發(fā)售公告中列示的提供有效報(bào)價(jià)的全部網(wǎng)下有效配售對象，需在發(fā)售公告中確定的認(rèn)
購募集期內(nèi)使用在協(xié)會(huì)注冊的銀行賬戶全額繳納認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)。
基金管理人的資金募集專戶信息如下：
戶名：上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司募集專戶
賬號(hào)：50050100414100008223
開戶行：中國建設(shè)銀行股份有限公司重慶渝中支行
大額行號(hào)：105653005006
繳款時(shí)請備注“砂之船商業(yè)REIT網(wǎng)下繳款”及使用的證券賬戶賬號(hào)或基金賬號(hào)。例
如，擬使用股東賬戶為B123456789，則應(yīng)在附注里填寫：“砂之船商業(yè)REIT網(wǎng)下繳款
B123456789”，證券賬號(hào)和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號(hào)，以免影響電子劃款。
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
在網(wǎng)下認(rèn)購階段，配售對象應(yīng)使用在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的資金賬戶，向基金管理人足額
繳納認(rèn)購資金。有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與認(rèn)購或未足額認(rèn)購以及獲得配售的網(wǎng)下投資者
未及時(shí)足額繳納認(rèn)購資金及認(rèn)購費(fèi)的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，基金管理人和財(cái)
務(wù)顧問將違約情況報(bào)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。
（三）公眾投資者繳款
公眾投資者在發(fā)售公告確定的認(rèn)購募集期內(nèi)通過基金銷售機(jī)構(gòu)全額繳納認(rèn)購資金及認(rèn)
購費(fèi)。
（四）各類投資者多繳款項(xiàng)的處理
對于網(wǎng)下投資者，如發(fā)生網(wǎng)下比例配售，基金管理人于2026年5月28日（預(yù)計(jì)）完
成網(wǎng)下投資者認(rèn)購申請未確認(rèn)部分的認(rèn)購資金（本金）的退款。
對于公眾投資者，如發(fā)生公眾比例配售，基金管理人于2026年5月28日（預(yù)計(jì)）將
未確認(rèn)部分的認(rèn)購資金（本金）劃付基金銷售機(jī)構(gòu)，由基金銷售機(jī)構(gòu)退還投資者。
九、中止發(fā)售情況
網(wǎng)下投資者提交的擬認(rèn)購份額數(shù)量合計(jì)低于網(wǎng)下初始發(fā)售總量的，基金管理人、財(cái)務(wù)
顧問應(yīng)當(dāng)中止發(fā)售，并發(fā)布中止發(fā)售公告。
發(fā)生其他特殊情況，基金管理人、財(cái)務(wù)顧問可決定中止發(fā)售。
如發(fā)生中止發(fā)售情形，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將及時(shí)公告中止發(fā)售原因、恢復(fù)發(fā)售安
排等事宜。中止發(fā)售后，在中國證監(jiān)會(huì)同意注冊決定的有效期內(nèi)，且滿足會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管要
求的前提下，經(jīng)履行備案程序后，基金管理人和財(cái)務(wù)顧問將擇機(jī)重新啟動(dòng)發(fā)售。
十、基金管理人、財(cái)務(wù)顧問聯(lián)系方式
（一）基金管理人：上海國泰海通證券資產(chǎn)管理有限公司
法定代表人：陶耿
聯(lián)系地址：上海市黃浦區(qū)中山南路888號(hào)國泰海通外灘金融廣場B棟3層
電話：（021）38032569
聯(lián)系人：唐榕融
國泰海通砂之船封閉式商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)證券投資基金詢價(jià)公告
（二）財(cái)務(wù)顧問：國泰海通證券股份有限公司
法定代表人：朱健
聯(lián)系地址：上海市靜安區(qū)新閘路699號(hào)博華廣場大廈37樓
電話：（021）38032666
聯(lián)系人：資本市場部
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