交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金
（LOF）
2025年第4季度報(bào)告
2025年12月31日
基金管理人：交銀施羅德基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
報(bào)告送出日期：2026年1月21日
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
§1重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2026年01月20日復(fù)核了本
報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說(shuō)明書(shū)。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自2025年10月01日起至12月31日止。
§2基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 交銀瑞思混合（LOF）
場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng) 交銀瑞思
基金主代碼 501092
基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式本基金合同生效后，前三年封閉運(yùn)作，在封閉期內(nèi)，本基金不辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，但投資人可在本基金上市交易后通過(guò)上海證券交易所轉(zhuǎn)讓基金份額。封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)為上市開(kāi)放式基金（LOF），可辦理場(chǎng)外、場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回，并繼續(xù)在上海證券交易所上市交易。
基金合同生效日 2020年2月21日
報(bào)告期末基金份額總額 819,024,048.18份
投資目標(biāo) 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，堅(jiān)持價(jià)值投資的基本理念，充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)研究與管理能力，力爭(zhēng)為投資者提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。
投資策略 本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì)，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用穩(wěn)健的投資理念和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龇椒▽?duì)經(jīng)濟(jì)基本面進(jìn)行深入的定量和定性分析，確定基金資產(chǎn)在滬深A(yù)股、港股、債券及貨幣市場(chǎng)工具等各類(lèi)別資產(chǎn)的初步分配比例。同時(shí)，再輔以投資時(shí)鐘模型以及周期輪動(dòng)理論“自上而下”對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)配比進(jìn)行靈活調(diào)整，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，在有效規(guī)避或控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為投資者獲取穩(wěn)定的投資收益。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×5%+中證綜合債券指數(shù)收益率×25%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投
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資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人 交銀施羅德基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
注：本基金于2023年2月21日由交銀施羅德瑞思三年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金轉(zhuǎn)為交銀施
羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）。
§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期（2025年10月1日-2025年12月31日）
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 56,000,607.06
2.本期利潤(rùn) -78,225,052.83
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) -0.0893
4.期末基金資產(chǎn)凈值 1,045,364,654.70
5.期末基金份額凈值 1.2764
注：1、上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后的實(shí)際收益水平
要低于所列數(shù)字；
2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣
除相關(guān)費(fèi)用和信用減值損失后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。
3.2基金凈值表現(xiàn)
3.2.1基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過(guò)去三個(gè)月 -6.23% 0.91% -0.20% 0.71% -6.03% 0.20%
過(guò)去六個(gè)月 9.72% 0.85% 12.42% 0.67% -2.70% 0.18%
過(guò)去一年 21.50% 0.98% 13.98% 0.72% 7.52% 0.26%
過(guò)去三年 4.87% 1.20% 19.84% 0.79% -14.97% 0.41%
過(guò)去五年 -1.43% 1.23% -1.35% 0.84% -0.08% 0.39%
自基金合同生效起至今 27.64% 1.19% 16.65% 0.87% 10.99% 0.32%
注：本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×5%+中證綜合債券指數(shù)
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收益率×25%，每日進(jìn)行再平衡過(guò)程。
3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益
率變動(dòng)的比較
注：本基金建倉(cāng)期為自基金合同生效日起的6個(gè)月。截至建倉(cāng)期結(jié)束，本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例
符合基金合同及招募說(shuō)明書(shū)有關(guān)投資比例的約定。
§4管理人報(bào)告
4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明
任職日期 離任日期
沈楠 交銀主題優(yōu)選混合、交銀國(guó)企改革靈活配置混合、交銀瑞思混合(LOF)的基金經(jīng)理 2020年2月21日 - 16年 碩士。歷任長(zhǎng)江證券高級(jí)分析師。2011年加入交銀施羅德基金管理有限公司，歷任行業(yè)分析師、基金經(jīng)理助理。
注：基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）期后變動(dòng)（如有）敬請(qǐng)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
在報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、基金合同和其他
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相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，基金整體運(yùn)作符
合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，為基金持有人謀求最大利益。
4.3公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況
本公司制定了嚴(yán)格的投資控制制度和公平交易監(jiān)控制度來(lái)保證旗下基金運(yùn)作的公平，旗下所
管理的所有資產(chǎn)組合，包括證券投資基金和私募資產(chǎn)管理計(jì)劃均嚴(yán)格遵循制度進(jìn)行公平交易。
公司建立資源共享的投資研究信息平臺(tái)，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和實(shí)施
投資決策方面享有公平的機(jī)會(huì)。公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)實(shí)行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。對(duì)于交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易，遵循“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則，全部通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行比
例分配；對(duì)于非集中競(jìng)價(jià)交易、以公司名義進(jìn)行的場(chǎng)外交易，遵循公平交易分配原則對(duì)交易結(jié)果
進(jìn)行分配。
公司中央交易室和風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行日常投資交易行為監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)各賬戶公平交
易進(jìn)行事后分析，于每季度和每年度分別對(duì)公司管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資
類(lèi)別的收益率差異以及不同時(shí)間窗口同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析，通過(guò)分析評(píng)估和信息披露來(lái)
加強(qiáng)對(duì)公平交易過(guò)程和結(jié)果的監(jiān)督。
報(bào)告期內(nèi)本公司嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，公平對(duì)待旗下各投資組合，未發(fā)現(xiàn)任何違反公平交
易的行為。
4.3.2異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明
本基金于本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。本報(bào)告期內(nèi)，本公司管理的所有投資組合參與的
交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量沒(méi)有超過(guò)該證券當(dāng)日總成交量5%的情形，本
基金與本公司管理的其他投資組合在不同時(shí)間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）同向交易的交易價(jià)
差未出現(xiàn)異常。
4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析
2025年四季度，國(guó)內(nèi)形勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，消費(fèi)投資等終端需求稍偏弱，尤其是房地產(chǎn)領(lǐng)域有所承
壓，但中美貿(mào)易爭(zhēng)端日趨緩和，宏觀政策發(fā)力更為精準(zhǔn)更為有效，使得經(jīng)濟(jì)保持一定韌性。與此
同時(shí)，以人工智能、機(jī)器人、新能源、先進(jìn)半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥、商業(yè)航天、核聚變、量子計(jì)算為代
表的科技力量日益崛起，并帶動(dòng)一批上下游產(chǎn)業(yè)迅勐發(fā)展，這對(duì)于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展預(yù)期，平衡
外部矛盾，堅(jiān)持走產(chǎn)業(yè)升級(jí)之路頗有裨益。此外，國(guó)內(nèi)企業(yè)在不確定的環(huán)境下，仍持續(xù)加強(qiáng)拓展
海外制造基地，發(fā)揮國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈技術(shù)和管理聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，為進(jìn)一步打開(kāi)全球市場(chǎng)空間奠定基礎(chǔ)。市
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場(chǎng)層面，伴隨政策在嚴(yán)監(jiān)管和促發(fā)展的平衡之下，投資人信心持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)回升，以
AI人工智能為代表的產(chǎn)業(yè)投資獲得更多青睞。
報(bào)告期內(nèi)，海外降息預(yù)期有所波動(dòng)，港股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)一定程度回落。本基金采取行業(yè)
均衡策略，努力尋找受益于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資機(jī)會(huì)，在港股市場(chǎng)上仍然保持TMT、互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥、
新能源以及部分消費(fèi)行業(yè)的配置比例?；仡檨?lái)看，組合回報(bào)跑輸基準(zhǔn)，原因在于一方面四季度港
股顯著回調(diào)，而組合港股敞口較大帶來(lái)顯著拖累，另一方面A股市場(chǎng)對(duì)于海外算力的配置比例過(guò)
低。
展望2026年，我們認(rèn)為隨著流動(dòng)性改善的持續(xù)，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)仍處于較佳投資窗口。國(guó)內(nèi)經(jīng)
濟(jì)磨底后將有所回穩(wěn)，順周期行業(yè)也將逐步呈現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，我們將聚焦于景氣度有所抬升的行業(yè)
和細(xì)分領(lǐng)域，尤其是受益于內(nèi)需企穩(wěn)和科技突破的領(lǐng)域。中期來(lái)看，龍頭企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力并不
會(huì)被削弱，擁有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及商業(yè)壁壘的企業(yè)仍是我們重點(diǎn)關(guān)注的方向，同時(shí)AI技術(shù)快速突
破帶來(lái)的創(chuàng)新趨勢(shì)無(wú)法阻擋，我們將進(jìn)一步關(guān)注在人工智能、機(jī)器人、新能源、半導(dǎo)體、商業(yè)航
天等新技術(shù)領(lǐng)域的革新所帶來(lái)的變革機(jī)會(huì)。本組合會(huì)聚焦于擁有核心技術(shù)壁壘的高端制造業(yè)，受
益于技術(shù)升級(jí)的TMT產(chǎn)業(yè)，未來(lái)也會(huì)保持關(guān)注內(nèi)需消費(fèi)的企穩(wěn)發(fā)展。考慮港股的估值目前仍然處
于歷史偏低水平，本組合仍將保持目前的配置比例。
4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
本基金（各類(lèi)）份額凈值及業(yè)績(jī)表現(xiàn)請(qǐng)見(jiàn)“3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)”及“3.2.1基金份額凈值增長(zhǎng)
率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較”部分披露。
4.6報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明
本基金本報(bào)告期內(nèi)無(wú)需預(yù)警說(shuō)明。
§5投資組合報(bào)告
5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 892,903,566.17 84.69
其中：股票 892,903,566.17 84.69
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 60,286,717.81 5.72
其中：債券 60,286,717.81 5.72
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
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6 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) - -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 96,786,228.69 9.18
8 其他資產(chǎn) 4,395,645.93 0.42
9 合計(jì) 1,054,372,158.60 100.00
注：本基金本報(bào)告期末通過(guò)港股通機(jī)制投資香港股票的公允價(jià)值為358,567,640.46元，占基金資
產(chǎn)凈值比例為34.30%。
5.2報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合
5.2.1報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 6,225,000.00 0.60
B 采礦業(yè) 426,830.84 0.04
C 制造業(yè) 469,105,727.17 44.87
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 26,694.44 0.00
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) 32,702,058.08 3.13
H 住宿和餐飲業(yè) 25,270,000.00 2.42
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 425,955.33 0.04
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) 153,659.85 0.01
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂(lè)業(yè) - -
S 綜合 - -
合計(jì) 534,335,925.71 51.11
5.2.2報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的港股通投資股票投資組合
行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（人民幣） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
工業(yè) 133,784,585.11 12.80
主要消費(fèi) 49,411,502.74 4.73
信息技術(shù) 45,071,581.22 4.31
房地產(chǎn) 40,222,536.27 3.85
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
醫(yī)藥衛(wèi)生 33,667,525.50 3.22
通信服務(wù) 28,880,459.50 2.76
可選消費(fèi) 17,730,524.73 1.70
公用事業(yè) 6,399,205.31 0.61
金融 3,399,720.08 0.33
合計(jì) 358,567,640.46 34.30
注：本報(bào)告采用中證CICS一級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)編制。
5.3期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的股票投資明細(xì)
5.3.1報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 002352 順豐控股 853,394 32,702,058.08 3.13
1 06936HK 順豐控股 1,820,000 57,009,078.67 5.45
2 600893 航發(fā)動(dòng)力 1,889,000 75,616,670.00 7.23
3 002241 歌爾股份 1,947,897 55,963,080.81 5.35
4 01304HK 峰岹科技 359,000 45,071,581.22 4.31
5 01055HK 中國(guó)南方航空股份 7,000,000 36,797,182.80 3.52
6 09606HK 映恩生物-B 125,000 33,667,525.50 3.22
7 603313 夢(mèng)百合 3,600,000 32,040,000.00 3.06
8 301035 潤(rùn)豐股份 436,870 29,711,528.70 2.84
9 02865HK 鈞達(dá)股份 1,500,000 29,128,845.00 2.79
10 01024HK 快手-W 500,000 28,880,459.50 2.76
5.4報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合
序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 國(guó)家債券 - -
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 60,286,717.81 5.77
其中：政策性金融債 60,286,717.81 5.77
4 企業(yè)債券 - -
5 企業(yè)短期融資券 - -
6 中期票據(jù) - -
7 可轉(zhuǎn)債（可交換債） - -
8 同業(yè)存單 - -
9 其他 - -
10 合計(jì) 60,286,717.81 5.77
5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
序號(hào) 債券代碼 債券名稱(chēng) 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 250211 25國(guó)開(kāi)11 600,000 60,286,717.81 5.77
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資
明細(xì)
無(wú)。
5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
無(wú)。
5.8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
無(wú)。
5.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
5.9.1報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
代碼 名稱(chēng) 持倉(cāng)量（買(mǎi)/賣(mài)） 合約市值(元) 公允價(jià)值變動(dòng)（元） 風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明
- - - - - -
公允價(jià)值變動(dòng)總額合計(jì)（元） -
股指期貨投資本期收益（元） 226,010.48
股指期貨投資本期公允價(jià)值變動(dòng)（元） 1,828,720.00
5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)
可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合
的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨
投資時(shí)，將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理
的估值水平。
5.10報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
5.10.1本期國(guó)債期貨投資政策
無(wú)。
5.10.2報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
無(wú)。
5.10.3本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)
無(wú)。
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
5.11投資組合報(bào)告附注
5.11.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或
在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形
報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前
一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形披露如下：
2025年07月25日,國(guó)家外匯管理局北京市分局公示京匯罰[2025]30號(hào)行政處罰決定書(shū),給予
國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行罰沒(méi)合計(jì)1394.42萬(wàn)元人民幣的行政處罰。
2025年09月30日,央行公示銀罰決字[2025]66號(hào)行政處罰決定書(shū),給予國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行123萬(wàn)
元人民幣的行政處罰。
本基金管理人對(duì)證券投資決策程序的說(shuō)明如下：本基金管理人對(duì)證券投資特別是重倉(cāng)證券的
投資有嚴(yán)格的投資決策流程控制，對(duì)上述主體發(fā)行證券的投資決策程序符合公司投資制度的規(guī)定。
除上述主體外，本基金投資的前十名證券的其他發(fā)行主體本期沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，
或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。
5.11.2基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)
基金投資的前十名股票中，沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)之外的股票。
5.11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號(hào) 名稱(chēng) 金額（元）
1 存出保證金 554,287.36
2 應(yīng)收證券清算款 3,369,123.27
3 應(yīng)收股利 429,360.00
4 應(yīng)收利息 -
5 應(yīng)收申購(gòu)款 42,875.30
6 其他應(yīng)收款 -
7 其他 -
8 合計(jì) 4,395,645.93
5.11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
無(wú)。
5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
無(wú)。
5.11.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
單位：份
報(bào)告期期初基金份額總額 943,192,317.63
報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額 6,010,207.17
減：報(bào)告期期間基金總贖回份額 130,178,476.62
報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列） -
報(bào)告期期末基金份額總額 819,024,048.18
注：1、如果本報(bào)告期間發(fā)生轉(zhuǎn)換入、紅利再投業(yè)務(wù)，則總申購(gòu)份額中包含該業(yè)務(wù)；
2、如果本報(bào)告期間發(fā)生轉(zhuǎn)換出業(yè)務(wù)，則總贖回份額中包含該業(yè)務(wù)。
§7基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況
7.1基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況
無(wú)。
7.2基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)
無(wú)。
§8影響投資者決策的其他重要信息
8.1報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況
無(wú)。
8.2影響投資者決策的其他重要信息
無(wú)。
§9備查文件目錄
9.1備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予交銀施羅德瑞思三年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金募集注冊(cè)的文件；
2、《交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）基金合同》；
3、《交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）招募說(shuō)明書(shū)》；
4、《交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）托管協(xié)議》；
5、關(guān)于申請(qǐng)募集注冊(cè)交銀施羅德瑞思三年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金的法律意見(jiàn)書(shū)；
6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）2025年第4季度報(bào)告
7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
8、報(bào)告期內(nèi)交銀施羅德瑞思混合型證券投資基金（LOF）在規(guī)定報(bào)刊上各項(xiàng)公告的原稿。
9.2存放地點(diǎn)
備查文件存放于基金管理人的辦公場(chǎng)所。
9.3查閱方式
投資者可在辦公時(shí)間內(nèi)至基金管理人的辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱備查文件，或者登錄基金管理人的
網(wǎng)站(www.fund001.com)查閱。在支付工本費(fèi)后，投資者可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或
復(fù)印件。
投資者對(duì)本報(bào)告書(shū)如有疑問(wèn)，可咨詢本基金管理人交銀施羅德基金管理有限公司。本公司客
戶服務(wù)中心電話：400-700-5000（免長(zhǎng)途話費(fèi)），021-61055000，電子郵件：services@jysld.com。
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