中銀消費服務混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀消費服務混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要
中銀消費服務混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀消費
服務混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年4月28日
送出日期：2026年5月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱中銀消費服務混合發(fā)起基金代碼027440
中銀消費服務混合發(fā)起
下屬基金簡稱下屬基金代碼027441
C
中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限
基金管理人中銀基金管理有限公司基金托管人
公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理李文廣
證券從業(yè)日期2017-07-27
注：本基金為偏股混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
本基金主要投資于消費服務主題相關的資產(chǎn)，力爭為基金份額持有人
投資目標
獲得超越業(yè)績比較基準的收益。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、
存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債
券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、
次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、可交
換債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許
投資的債券）、股指期貨、國債期貨、股票期權、資產(chǎn)支持證券、債
投資范圍
券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行
存款）、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%（其中
投資于港股通標的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%），其中投資于
消費服務主題股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日
日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金
后，本基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例
合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保
證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理
人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（一）資產(chǎn)配置策略
本基金的資產(chǎn)配置策略主要依托于本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體
系，對股票、債券、商品、現(xiàn)金等主要大類資產(chǎn)的表現(xiàn)進行預測，進
而確定本基金對股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的投資比
例。
本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體系以定性和定量相結合的方法，對宏
觀發(fā)展政策驅動力、宏觀經(jīng)濟驅動力、宏觀價格驅動力、流動性政策
驅動力、資產(chǎn)主體經(jīng)營驅動力、市場參與度驅動力和境外因素驅動力
七個因素進行綜合考量，在風險與收益相匹配的原則下，力求取得中
長期的絕對和相對收益。
（二）股票投資策略
1、消費服務主題界定
隨著中國經(jīng)濟向消費驅動轉型，消費結構正在轉型升級，服務型消費
正逐步成為內(nèi)需中的新引擎。
具體而言，符合消費服務主題的國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含存托憑
證）和港股通標的股票相關行業(yè)包含：
（1）主要消費行業(yè)是指用于滿足居民基本生活需求的相關行業(yè)，包括
食品飲料、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)、基礎化工、電力設備、
家用電器、輕工制造、交通運輸、紡織服飾等。
（2）可選消費行業(yè)是指非居民生活必需的，主要用于滿足居民更高層
次需求、改善生活質量的相關行業(yè)，包括商貿(mào)零售、社會服務、互聯(lián)
主要投資策略
網(wǎng)、美容護理、汽車、傳媒、電子、通信、計算機、銀行、非銀金融、
機械設備等。
本基金將對消費服務相關企業(yè)的發(fā)展進行密切跟蹤，隨著市場環(huán)境的
不斷變化，相關主題的上市公司的范圍也會相應改變。在履行適當程
序后，本基金將根據(jù)實際情況調(diào)整相關主題概念和投資范圍的認定。
2、個股精選策略
本基金主要在把握宏觀經(jīng)濟運行趨勢的基礎上，充分發(fā)揮基金管理人
研究團隊“自下而上”的選股能力，基于對上市公司深入的基本面研
究和細致的實地調(diào)研，精選股票構建股票投資組合。
本基金對消費服務主題相關上市公司主要用以下三個維度進行篩選：
（1）定性分析
1）核心企業(yè)文化。企業(yè)篩選首先關注企業(yè)的核心文化，諸如是否客戶
價值至上、是否平衡好股東員工利益、企業(yè)文化是否積極向上、公司
團隊是否專業(yè)敬業(yè)等。
2）核心商業(yè)模式。企業(yè)篩選其次關注其商業(yè)模式能否為股東創(chuàng)造價值，
是否具備足夠的穩(wěn)定性與透明度等。
3）核心競爭力。在考察前述核心價值觀與核心商業(yè)模式前提下，重點
關注核心競爭力是否突出以及可否持續(xù)。諸如企業(yè)的產(chǎn)品、品牌、渠
道是否突出，企業(yè)的市場份額變化趨勢等。
（2）定量分析
1）公司治理指標：如管理層與員工持股占比、內(nèi)部人增減持比例等；
2）盈利能力指標：如凈資產(chǎn)收益率（ROE）、資產(chǎn)收益率（ROA）
等；
3）經(jīng)營質量與效率指標：如現(xiàn)金流、資產(chǎn)周轉率等；
4）財務狀況指標：如資產(chǎn)負債率、流動比率等；
5）研發(fā)投入指標：如研發(fā)投入與營業(yè)收入比率、科研人員數(shù)量及占比、
專利數(shù)量及在同行業(yè)的占比等。
（3）股票投資組合的構建
本基金將結合定性分析和定量分析等研究成果，綜合考量商業(yè)模式、
發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)治理結構等方面，通過對上市公司的成長性和價值
進行綜合評判，精選出具有成長潛力和估值優(yōu)勢的優(yōu)質上市公司形成
股票投資組合，并根據(jù)行業(yè)趨勢等因素進行動態(tài)調(diào)整。
同時，本基金將密切關注上市公司的可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展狀況，對上市公
司進行環(huán)境、社會、公司治理（ESG）三個維度評估，并將ESG評價
情況納入投資參考。
3、港股投資策略
本基金將僅通過滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制及深港股票市場交易
互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構投資者
（QDII）境外投資額度進行境外投資。本基金精選具有成長性且估值
合理或被低估的港股通標的股票并納入本基金的股票投資組合。
4、存托憑證投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)
行。
（三）債券投資策略
1、在大類資產(chǎn)配置的基礎上，本基金將依托基金管理人固定收益團隊
的研究成果，綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢，采取久期調(diào)
整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略。力爭做到保證基金
資產(chǎn)的流動性并把握債券市場投資機會，實施積極主動的組合管理，
精選個券，控制風險，提高基金資產(chǎn)的使用效率和投資收益。
2、可轉換債券和可交換債券投資策略
可轉換債券和可交換債券兼有股性和債性兩方面的屬性。本基金管理
人將認真考量其股權價值、債券價值以及其轉換期權價值，將選擇具
有較高投資價值的可轉債。
針對可轉債、可交債的發(fā)行主體，本基金管理人將考量包括所處行業(yè)
景氣程度、公司成長性、市場競爭力等因素，參考同類公司估值水平
評價其股權投資價值；通過考量利率水平、票息率、付息頻率、信用
風險及流動性等綜合因素判斷其債券投資價值；采用經(jīng)典期權定價模
型，量化其轉換權價值，并予以評估。本基金將重點關注公司基本面
良好、具備良好的成長空間與潛力、轉股溢價率和投資溢價率合理并
有一定下行保護的可轉債、可交債。
（四）資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池
結構以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素，預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金
流變動；研究標的證券發(fā)行條款，預測提前償還率變化對標的證券平
均久期及收益率曲線的影響，同時密切關注流動性變化對標的證券收
益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究
和流動性管理，選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。
（五）金融衍生工具投資策略
為了更好地實現(xiàn)投資目標，基金還有權投資于股指期貨、股票期權、
國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生工具。
基金參與股指期貨交易，應當根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目
的。在此基礎上，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約，以
提高投資效率。
基金參與股票期權交易，應當按照風險管理的原則，以套期保值為主
要目的?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則，建立期權交易決策部門或小組，
授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項，以防范期權投資的風
險。
基金參與國債期貨交易，應當根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目
的?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的流動性和風險收益特征，在風
險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。
中證消費服務領先指數(shù)收益率×60%+中證港股通消費主題指數(shù)（人民
業(yè)績比較基準幣）收益率×20%+中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率×15%+活期存
款基準利率×5%
本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平低于股票型基金，
高于債券型基金和貨幣市場基金。
風險收益特征本基金若投資港股通標的股票，將面臨需承擔匯率風險、境外市場風
險以及港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則
等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
N
7天≤N
贖回費
30天≤N
N≥180天0.00%
注：本基金C類基金份額不收取認購費/申購費。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費基金管理人、銷售機構
固定管理費0.60%基金管理人、銷售機構
或有管理費0.60%基金管理人、銷售機構
超額管理費0.30%基金管理人、銷售機構
托管費0.20%基金托管人
銷售服務費0.40%銷售機構
《基金合同》生效后與基金相關的會
計師費、信息披露費、律師費、訴訟
費、仲裁費、基金份額持有人大會費
用、基金的相關賬戶的開戶及維護費
其他費用用、基金的銀行匯劃費用以及按照國相關服務機構
家有關規(guī)定和《基金合同》約定，可
以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費
用類別詳見本基金《基金合同》及《招
募說明書》或其更新。
注：1、本基金根據(jù)每一筆基金份額的持有期限與持有期間年化收益率，在贖回、轉出基金
份額或基金合同終止的情形發(fā)生時確定該筆基金份額對應的管理費。當投資者贖回、轉出基
金份額或基金合同終止的情形發(fā)生時，持有期限不足一年（即365天，下同），則按1.20%
年費率收取管理費；持有期限達到一年及以上，則根據(jù)持有期間年化收益率分為以下三種情
況，分別確定對應的管理費率檔位：若持有期間相對業(yè)績比較基準的年化超額收益率（扣除
超額管理費后）超過6%且持有收益率（扣除超額管理費后）為正，按1.50%年費率確認管
理費；若持有期間的年化超額收益率在-3%及以下，按0.60%年費率確認管理費；其他情形
按1.20%年費率確認管理費。管理費的具體計算和收取方法、除上述費用外的其他運作費用，
詳見《招募說明書》中的“基金的費用與稅收”章節(jié)。
2、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
3、通過基金管理人認購、申購的，不收取銷售服務費。通過代銷機構認購、申購且持續(xù)持
有期限超過一年的，不再繼續(xù)收取銷售服務費。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證，投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金
時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金可能面臨的風險包括市場風險、管理風險、流動性風險等。
在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等會影響其對信
息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風險?；?
金管理人的管理水平、管理手段和管理技術等對基金收益水平也存在影響。
證券市場價格受到經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致
基金收益水平變化而產(chǎn)生風險，主要包括政策風險、經(jīng)濟周期風險、利率風險、上市公司經(jīng)
營風險、信用風險、購買力風險、債券收益率曲線變動風險、再投資風險、經(jīng)營風險。
為應對投資者的贖回申請，基金管理人可采取各種有效管理措施，滿足流動性需求。但
如果出現(xiàn)較大數(shù)額的贖回申請，基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難時，基金面臨流動性風險。
本基金的特定風險主要包括：（1）基金合同自動終止風險：《基金合同》生效滿3年之
日，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，基金合同應當終止，且不得通過召開基金份額持有人大
會的方式延續(xù)。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改
或補充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行?！痘鸷贤飞?
滿3年后本基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基
金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當按照《基金合同》的約定程序進行清算
并終止《基金合同》，并向中國證監(jiān)會報告，但不需要召開基金份額持有人大會。故存在著
基金無法繼續(xù)存續(xù)的風險。（2）本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資可能面臨中國存
托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑
證發(fā)行機制以及交易機制等相關的風險。（3）本基金投資于港股通標的股票，存在港股通
投資風險，包括港股交易失敗風險、匯率風險、境外市場的風險。（4）本基金為主題型基
金，投資標的高度集中于目標主題范圍內(nèi)的股票，故基金業(yè)績表現(xiàn)除了受到股票和債券市場
總體景氣度的影響外，也很大程度上取決于主題投資機會的持續(xù)性和標的證券的未來表現(xiàn)，
可能與市場總體表現(xiàn)存在較大的差異。（5）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支
持證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等。（6）
本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風
險。（7）本基金可按照基金合同的約定投資股指期貨。期貨市場與現(xiàn)貨市場不同，采取保
證金交易，風險較現(xiàn)貨市場更高。雖然本基金對股指期貨的投資僅限于現(xiàn)金管理和套期保值
等用途，在極端情況下，期貨市場波動仍可能對基金資產(chǎn)造成不良影響。（8）本基金的投
資范圍包括股票期權。股票期權交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可
能成倍放大，尤其是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證
金以及追加的保證金，具有杠桿性風險。在參與股票期權交易時，應當關注股票現(xiàn)貨市場的
價格波動、股票期權的價格波動和其他市場風險以及可能造成的損失。（9）本基金可投資
于可轉換債券和可交換債券，需要承擔可轉換債券和可交換債券市場的流動性風險、債券價
格受所對應股票價格波動影響而波動的風險以及在轉股期或換股期不能轉股或換股的風險
等。（10）債券回購風險。債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。
例如：回購交易中，交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產(chǎn)
損失的風險；回購利率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，
進而放大基金組合風險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金
組合的波動性（標準差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越
高，對基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質押券可能面臨被
處置的風險，因處置價格、數(shù)量、時間等的不確定，可能會給基金資產(chǎn)造成損失。（11）浮
動管理費模式相關風險。本基金的管理費由固定管理費、或有管理費和超額管理費組成，其
中或有管理費和超額管理費取決于每筆基金份額的持有時長和持有期間年化收益率水平，因
此投資者在認/申購本基金時無法預先確定本基金的整體管理費水平。由于本基金在計算基
金份額凈值時，按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費率計算管理費，該費率可能高于或低
于不同投資者最終適用的管理費率。在基金份額贖回、轉出或基金合同終止的情形發(fā)生時，
基金投資者實際收到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結
果存在差異。投資者的實際贖回金額和清算資金以登記機構確認數(shù)據(jù)為準。本基金采用浮動
管理費的收費模式，不代表基金管理人對基金收益的保證。（12）基金投資者實際收到的贖
回款項或清算款項的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結果存在差異。投資者的實際
贖回金額和清算資金以登記機構確認數(shù)據(jù)為準。
（二）重要提示
1.中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉
的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
2.基金合同生效后，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工
作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金
的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金
管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
3.各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商、調(diào)解未能解決的，任何一方均應當將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會（上
海國際仲裁中心），按照上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁中心）屆時有效的仲
裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除仲
裁裁決另有決定，仲裁費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地
履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
《基金合同》受中國法律（為基金合同之目的，不包括香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地
區(qū)法律）管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址：www.bocim.com][客服電話：4008885566或
021-38834788]
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機構及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
中銀消費服務混合型發(fā)起式證券投資基金（中銀消費服務混合發(fā)起C）基金產(chǎn)品資料概要.pdf