金鷹恒榮混合型證券投資基金（金鷹恒榮混合B）基金產(chǎn)品資料概要
金鷹恒榮混合型證券投資基金（金鷹恒榮混合B）基
金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年5月6日
送出日期：2026年5月7日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱金鷹恒榮混合基金代碼026905
下屬基金簡稱金鷹恒榮混合B下屬基金代碼026906
基金管理人金鷹基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基
金基金經(jīng)理的-
基金經(jīng)理王懷震日期
證券從業(yè)日期2004-06-01
注：本基金為偏債混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況。
本基金在嚴格控制風(fēng)險及保持良好流動性的前提下，通過積極主動
投資目標(biāo)
的投資管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市
的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會允
許基金投資的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、
地方政府債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公
司債（含證券公司短期公司債）、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、
超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券等）、
投資范圍經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅限于全
市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金和計入權(quán)益類
資產(chǎn)的混合型基金，不包含QDII基金、香港互認基金、貨幣市場基
金、基金中基金、其他可投資基金的基金和本基金基金經(jīng)理管理的其
他基金)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（含協(xié)議存款、定期
存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債
期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投
資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金可根
據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在
履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可
交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的10%-30%，其中，投資于境內(nèi)股
票資產(chǎn)和A股ETF的比例合計不低于基金資產(chǎn)的10%；投資于港股
通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；本基金投資的權(quán)益類資
產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標(biāo)準的混合型基金：
（1）基金合同中約定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%及以上；（2）
最近四個季度定期報告披露的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的
比例均在60%及以上的混合型基金。本基金對經(jīng)中國證監(jiān)會依法核
準或注冊的公開募集的基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。
本基金投資于同業(yè)存單的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。每個交易日
日終，在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證
金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計
不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證
金、應(yīng)收申購款等；國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法
規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當(dāng)程序后可調(diào)整上述投資品種的投資比例。
本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟走勢，深入分析貨幣政策和財政政策、國
家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢等，綜合考量各類
資產(chǎn)的市場容量、市場流動性和風(fēng)險收益特征的變化，據(jù)此確定投資
組合中固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別之間的配置比例并
根據(jù)市場環(huán)境變化動態(tài)調(diào)整。本基金將綜合分析市場利率和信用利
差的變動趨勢，并據(jù)此確定債券資產(chǎn)的久期配置、類屬配置、期限結(jié)
主要投資策略構(gòu)配置與個券選擇。力爭做到保證基金資產(chǎn)的流動性、把握債券市場
投資機會，實施積極主動的組合管理，精選個券，控制風(fēng)險，提高基
金資產(chǎn)的使用效率和投資收益。其他投資策略還包括：股票投資策
略、港股通標(biāo)的股票投資策略、存托憑證投資策略、可轉(zhuǎn)換債券、可
交換債券投資策略、國債期貨投資策略、股指期貨投資策略、股票期
權(quán)投資策略、基金投資策略、信用衍生品投資策略和參與融資業(yè)務(wù)的
投資策略。
中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×
業(yè)績比較基準10%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×5%+活期存款基準利
率×5%
本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于債券型
基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。
風(fēng)險收益特征
本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機制下因投資環(huán)
境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）收費方式/
費用類型備注
/持有期限（N）費率
N＜90天0.50%后收費
認購費（后收費）90天≤N＜1年0.40%后收費
N≥1年0后收費
N＜90天0.50%后收費
申購費（后收費）90天≤N＜1年0.40%后收費
N≥1年0后收費
N＜7天1.50%
7天≤N＜30天1.00%
贖回費
30天≤N＜180天0.50%
N≥180天0
注：通過直銷機構(gòu)認購/申購本基金B(yǎng)類基金份額的，不收取認購/申購費用。通過代銷機構(gòu)
認購/申購本基金B(yǎng)類基金份額的，收取后端認購/申購費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.80%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.20%基金托管人
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證，投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)
認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件，合理安排資金進行投資。
本基金的風(fēng)險主要包括：
1、市場風(fēng)險。主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、購買力風(fēng)險、
債券收益率曲線變動的風(fēng)險、上市公司經(jīng)營風(fēng)險、再投資風(fēng)險。
2、管理風(fēng)險。
3、流動性風(fēng)險。
4、本基金的特定風(fēng)險。
（1）與基金類型相關(guān)的風(fēng)險
本基金為偏債混合型基金，投資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、
可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的10%-30%，其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)和A股ETF
的比例合計不低于基金資產(chǎn)的10%；投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。
（2）通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險
本基金的投資范圍包括港股通標(biāo)的股票，除與其他投資于滬深市場股票的基金所面臨的
共同風(fēng)險外，本基金還將面臨以下特有風(fēng)險，包括但不限于投資于香港證券市場的特有風(fēng)險
（香港證券市場與內(nèi)地證券市場規(guī)則差異的風(fēng)險、股價較大波動的風(fēng)險、股份數(shù)量、股票面
值大幅變化的風(fēng)險、停牌風(fēng)險、直接退市風(fēng)險和交收制度帶來的風(fēng)險等）、通過內(nèi)地與香港
股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的特有風(fēng)險（港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險、港股通股票范圍
受限及動態(tài)調(diào)整的風(fēng)險、基金凈值波動風(fēng)險、交易失敗及交易中斷的風(fēng)險、無法進行交易的
風(fēng)險、匯率風(fēng)險、交易價格受限的風(fēng)險、港股通制度下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險和
結(jié)算風(fēng)險等）。此外，本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。詳情
請見招募說明書“第十七部分風(fēng)險揭示”。
（3）國債期貨的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括國債期貨，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險。市場風(fēng)
險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險?；铒L(fēng)險是期貨市場的
特有風(fēng)險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生
意外損益的風(fēng)險。流動性風(fēng)險可分為兩類：一類為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所
希望的價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，此類風(fēng)險往往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類
為資金量風(fēng)險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
（4）股指期貨的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包含股指期貨，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)較小的變動就可能會給投資者權(quán)益帶來較大損失。而
且股指期貨采用每日無負債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強
制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（5）股票期權(quán)的特定風(fēng)險
本基金的投資范圍包括股票期權(quán)，股票期權(quán)的投資所面臨的主要風(fēng)險是股票期權(quán)價格波
動帶來的市場風(fēng)險；因保證金不足、備兌證券數(shù)量不足或持倉超限而導(dǎo)致的強行平倉風(fēng)險；
股票期權(quán)具有高杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，微小的變動可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失；
包括對手方風(fēng)險和連帶風(fēng)險在內(nèi)的第三方風(fēng)險；以及各類操作風(fēng)險，極端情況下會給投資組
合帶來較大損失。
（6）資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險主要包括流動性風(fēng)險、
利率風(fēng)險及評級風(fēng)險等。由于資產(chǎn)支持證券的投資收益來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余
權(quán)益，因此資產(chǎn)支持證券投資還面臨基礎(chǔ)資產(chǎn)特定原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險及現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險
等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。
（7）存托憑證的投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同
風(fēng)險外，本基金還將面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與存托憑證
發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有
權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特
殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑
證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已
在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)
外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
（8）投資流通受限證券的特定風(fēng)險
流通受限證券包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行
股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券。由于流通受限證券存在一
定期限的鎖定期，存在著一定的流動性風(fēng)險。因基金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而
導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，存在著無法賣出的風(fēng)險，給基金總體投資組合帶來流動性沖擊。
（9）信用衍生品的投資風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、
償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險。詳情請見招募說明書“第十七部分風(fēng)險揭示”。
（10）融資風(fēng)險
本基金可參與融資業(yè)務(wù)，可能面臨杠桿風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、違約風(fēng)險、交易被限制的
風(fēng)險等，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
（11）本基金可以投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金，因此本基金
所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表
現(xiàn)。詳情請見招募說明書“第十七部分風(fēng)險揭示”。
5、本法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險。
6、其他風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)
解途徑解決，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的最終將通過仲裁方式處理，詳見《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站：http://www.gefund.com.cn/客服電話：400-6135-
888
?基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
?定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
?基金份額凈值
?基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
?其他重要資料
六、其他情況說明
無
金鷹恒榮混合型證券投資基金（金鷹恒榮混合B）基金產(chǎn)品資料概要.pdf