長江量化消費精選股票型發(fā)起式證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
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編制日期：2025年11月27日
送出日期：2025年11月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 長江量化消費精選 基金代碼 010801
下屬基金簡稱 長江量化消費精選C 下屬基金代碼 010802
基金管理人 長江證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 興業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 2021年01月27日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 秦昌貴 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2021年05月10日
證券從業(yè)日期 2005年06月01日
基金經(jīng)理 張帥 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年03月18日
證券從業(yè)日期 2017年02月27日
其他 《基金合同》生效日起3年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元的，基金合同自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
注：長江量化消費精選股票型發(fā)起式證券投資基金簡稱"本基金"。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
具體請查閱本基金的《招募說明書》“基金的投資”部分了解詳細情況。
投資目標 本基金通過數(shù)量化投資模型，精選消費主題相關的優(yōu)質企業(yè)進行投資，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其
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他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中，投資于符合本基金定義的消費主題相關的上市公司證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。當法律法規(guī)的相關規(guī)定變更時，基金管理人在履行適當程序后可對上述資產(chǎn)配置比例進行適當調整。
主要投資策略 本基金充分發(fā)揮公司資源優(yōu)勢、構建高質量的基礎數(shù)據(jù)庫，自上而下的資產(chǎn)配置策略確定各類標的資產(chǎn)的配置比例，并對組合進行動態(tài)管理，進一步優(yōu)化各類資產(chǎn)的比例以優(yōu)化組合收益風險比。在股票投資過程中，本基金將堅持以量化模型驅動的投資決策流程，強調投資紀律、降低隨意性投資帶來的風險，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。本基金的主要投資策略包括：1、資產(chǎn)配置策略；2、股票投資策略；3、債券投資策略；4、股指期貨投資策略；5、國債期貨投資策略；6、資產(chǎn)支持證券投資策略。
業(yè)績比較基準 中證全指主要消費指數(shù)*50%+中證全指可選消費指數(shù)*40%+銀行活期存款利率（稅后）*10%
風險收益特征 本基金為股票型基金，其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：本基金基金合同生效日為2021年01月27日，基金合同生效當年的基金凈值增長率及同期業(yè)績
比較基準收益率按當年實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進行折算。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額(S)或金額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
贖回費 N 1.50%
7天≤N 0.50%
30天≤N 0.00%
90天≤N 0.00%
180天≤N 0.00%
N≥365天 0.00%
申購費：
本基金C類基金份額不收取申購費用。
贖回費：
贖回份額持有時間的計算，以該份額在登記機構的登記日開始計算。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
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管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 0.60% 銷售機構
審計費用 20,000.00 會計師事務所
信息披露費 50,000.00 規(guī)定披露報刊
其他費用 基金運作過程中可能發(fā)生的其他費用詳見本基金的《招募說明書》"基金費用與稅收"部分。 相關服務機構
注：（1）本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除；（2）審計費用、信
息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用。上表中的審計費用、信息披露費年金額為編
制日所在年度的初始預估值，實際由基金資產(chǎn)承擔的審計費用、信息披露費可能與預估值存在差異，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
2.08%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括市場風險、管理風險、流動性風險、策略風
險、其它風險及特有風險等。
1、特有風險
（1）量化投資特有風險
本基金采用量化模型構建投資組合，量化模型僅是選股模型，不是交易模型。在實際運作過程
中，量化模型有失效的可能。
本基金采用量化模型構建投資組合，其主要工作流程包括采集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、計算結果等幾
個部分，分別蘊含了數(shù)據(jù)風險、模型風險等。
本基金建立量化模型的數(shù)據(jù)來源以廣泛覆蓋各類信息源的數(shù)據(jù)庫為基礎，包括宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、
行業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)、證券與期貨交易行情數(shù)據(jù)、上市公司財務數(shù)據(jù)等。這些數(shù)據(jù)通常來源于不同的數(shù)據(jù)
提供商，并且因為不同的需要，在數(shù)據(jù)加工過程中可能遵循不同的規(guī)范?；鸸芾砣艘约庸ず蟮臄?shù)
據(jù)作為建立模型的數(shù)據(jù)來源，因此，源數(shù)據(jù)錯誤或預處理過程中出現(xiàn)的錯誤可能直接影響量化模型
的輸出結果，形成數(shù)據(jù)風險。
此外，由于本基金采用量化模型指導投資決策，因此該方法的有效性在一定程度上也會影響本
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基金的表現(xiàn)。一方面，面對不斷變換的市場環(huán)境，量化投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展
和完善的過程中；另一方面，在定量模型的具體設定中，核心參數(shù)假定的變動均可能影響整體效果
的穩(wěn)定性；最后，定量模型存在對歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此，在實際運作過程中，市場環(huán)境的變化可
能導致遵循量化模型構建的投資組合在一定程度上無法達到預期的投資效果。
（2）本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效日起3年后的對應日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億
元的，基金合同自動終止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。若屆時的法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本基金可以參照屆時
有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
（3）本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風
險等風險，本公司將本著謹慎和控制風險的原則進行資產(chǎn)支持證券投資。
1）與基礎資產(chǎn)相關的風險
主要包括特定原始權益人破產(chǎn)風險、現(xiàn)金流預測風險等與基礎資產(chǎn)相關的風險。
2）與資產(chǎn)支持證券相關的風險
主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關風險、資產(chǎn)支持證券的利率風險、資產(chǎn)支持證券的流
動性風險、評級風險等與資產(chǎn)支持證券相關的風險。
3）其他風險
主要包括政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險。
（4）本基金將股指期貨和國債期貨納入到投資范圍中，股指期貨和國債期貨采用保證金交易制
度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大
損失。同時，股指期貨和國債期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，
按規(guī)定將被強制平倉，可能給基金凈值帶來重大損失。
（5）其他特有風險
本基金的特有投資風格和決策過程決定了本基金具有許多其它的特有風險。
2、流動性風險
（1）基金申購、贖回安排
本基金采用開放方式運作，基金管理人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為
上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證
監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外?；鸸芾砣俗曰鸷贤е掌鸩怀?
過3個月開始辦理申購和贖回業(yè)務，具體業(yè)務辦理時間在相關公告中規(guī)定。
（2）投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估
根據(jù)《流動性風險管理規(guī)定》的相關要求，基金管理人對本基金所投資或持有的基金資產(chǎn)實施
流動性風險管理，也會審慎評估所投資資產(chǎn)的流動性，并針對性制定流動性風險管理措施，因此本
基金流動性風險也可以得到有效控制。
本基金為股票型基金，擬投資市場主要為中國上海證券交易所、中國深圳證券交易所以及中國
銀行間市場，所投資資產(chǎn)為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括中小
板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票）、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企
業(yè)債、公司債、可轉換債券（含可分離交易可轉換債券）、可交換債券、次級債、短期融資券、超短
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期融資券、中期票據(jù)等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期
貨、國債期貨，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的
相關規(guī)定）。上述市場均屬于發(fā)展成熟、交易活躍的交易場所，上述金融工具也具有較強的流動性，
標的資產(chǎn)大部分為標準化金融工具，一般情況下具有較好的流動性。
本基金嚴格控制投資于流動受限資產(chǎn)和不存在活躍市場需要采用估值技術確定公允價值的投資
品種的比例。除此之外，本基金管理人將根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實條件，制定出現(xiàn)金持有量的上下限計
劃，在該限制范圍內進行現(xiàn)金比例調控或現(xiàn)金與證券的轉化。本基金管理人會進行標的的分散化投
資并結合對各類標的資產(chǎn)的預期流動性合理進行資產(chǎn)配置，以防范流動性風險。
（3）巨額贖回情形下的主要流動性風險管理措施
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回、部分延
期贖回或暫停贖回。
1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回
申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不
低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，
應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放
日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期
的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎
計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人
未能贖回部分作自動延期贖回處理。
3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫
停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并
應當在規(guī)定媒介上進行公告。
4）延期辦理贖回申請：若本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過前一開放
日基金總份額10%以上的，基金管理人認為支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或認為因
支付該基金份額持有人的全部贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動，可
以延期辦理贖回申請：
①對于該基金份額持有人當日贖回申請超過前一開放日基金總份額10%以上的部分，基金管理
人可以延期辦理贖回申請。基金份額持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇
取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，當日未獲受理的贖回申請
將與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回
金額，以此類推，直到全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份
額持有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
②對于該基金份額持有人當日贖回申請未超過上述比例的部分，基金管理人可以根據(jù)前述全額
贖回或部分延期贖回的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。
（4）備用流動性風險管理工具
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在確保投資者得到公平對待的前提下，可由基金經(jīng)理發(fā)起，經(jīng)基金投資決策委員會決策，基金
管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，依照法律法規(guī)、《流動性風險管理規(guī)定》、基金管理人流動性風險管理
制度及《基金合同》的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調整，作
為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請；
2）暫停接受贖回申請；
3）延緩支付贖回款項；
4）收取短期贖回費；
5）暫?；鸸乐?；
6）擺動定價；
7）實施側袋機制；
8）中國證監(jiān)會認定的其他措施。
由于采取上述除第6）、7）項以外的備用流動性風險管理工具，可能造成贖回申請延期辦理、
增加贖回成本等，從而使基金投資人產(chǎn)生一定資金損失；由于采取上述第6）項擺動定價機制，基
金投資人需承擔基金申購和贖回時基金份額凈值被攤薄的成本。
在實際運用各類流動性風險管理工具時，可能對投資人有以下潛在影響：投資人的部分或全部
贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金
份額凈值不同；投資人接收贖回款項的時間將可能比一般正常情形下有所延遲；對持續(xù)持有期少于
7日的投資者收取1.5%的贖回費；投資人沒有可供參考的基金份額凈值，同時贖回申請可能被延期
辦理或被暫停接受，或被延緩支付贖回款項等。
側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側袋賬戶進行處置清算，并
以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。但基金啟用側袋
機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額
正常開放贖回，因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶
基金份額和側袋賬戶基金份額，側袋賬戶基金份額不能贖回，其對應特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確
定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金
份額持有人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的基金份額凈值，即便基金管理人在基金定
期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，
因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側袋機制后主袋賬戶份額存
在暫停申購等申購受限的可能。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時以主袋賬戶資產(chǎn)為基準。
基金業(yè)績指標應當以主袋賬戶資產(chǎn)為基準，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映投資人同時持有的
主袋賬戶和側袋賬戶基金份額的真實價值及變化情況。
詳細的風險揭示內容請查閱本基金《招募說明書》“風險揭示”部分。
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（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
《基金合同》生效后，基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內
更新；其他信息發(fā)生變更的，基金管理人將至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再
更新基金產(chǎn)品資料概要。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定滯后，如需及時、準
確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.cjzcgl.com][客服電話4001-166-866]
●《長江量化消費精選股票型發(fā)起式證券投資基金基金合同》、《長江量化消費精選股票型發(fā)起
式證券投資基金招募說明書》、《長江量化消費精選股票型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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